Внутренний аудит инвестиционных проектов (на примере ОАО "ТАНЕКО")

В рыночной экономике, когда важнейшая цель каждого хозяйствующего субъекта – достижение эффективности хозяйственной деятельности, получение максимально возможной прибыли, значение финансового контроля возрастает. Благодаря этому виду контроля обеспечивается получение достоверной информации, ее соответствие реальному положению дел в каждом звене финансовой системы. С помощью финансового контроля руководство предприятия может осуществлять эффективное финансово-хозяйственное управление, а собственники – следить за управляющими их капиталов, что позволяет предоставить определенные гарантии для привлечения в экономике частных инвестиций и личных средств граждан. Одним из наиболее действенных инструментов выявления возможности повышения эффективности деятельности организации становится внутренний аудит (1, с.129).

Потребность во внутреннем аудите на предприятии возникает в связи с тем, что высшее руководство не занимается повседневным контролем деятельности организации и низших управленческих структур. Внутренний аудит дает информацию об этой деятельности и подтверждает достоверность отчетов менеджеров.

Чаще всего внутреннему аудитору поручают контроль инвестиционной деятельности. И если этот контроль начинается с оценки инвестиционных планов квалифицированными внутренними аудиторами, то в дальнейшем это помогает избежать многих непоправимых потерь. В этом и заключается одна из важнейших процедур предупреждения банкротства и кризисных явлений, которые, как это ни парадоксально, можно непроизвольно «запланировать» при разработке стратегии (2, с.54).

Цель данной дипломной работы – формирование разработки процесса проведения внутреннего аудита бизнес-планов инвестиционных проектов, для выявления достоверности финансовой информации и прогнозированием соответствующих рисков.

В связи с этим были определены следующие задачи:

- определить методы контроля, применяемые внутренним аудитором в целях проведения оценки эффективности инвестиционного проекта;

- рассчитать основные показатели эффективности инвестиционного проекта на основе бизнес-плана;

- проанализировать интегральные показатели проекта;

- сравнить полученные показатели на основе проведенного анализа с показателями, принятыми в качестве исходных данных;

- выявить отклонения в результате проведенного сравнительного анализа, установить причинно-следственную связь;

- обозначить типичные ошибки при составлении бизнес – планов для инвестиционных проектов;

- предложить меры по недопущению/улучшению «негативных» показателей (рекомендательного характера);

- разработать меры по улучшению системы контроля подразделений, отвечающих за достоверность прогнозной финансовой информации.

Объектом исследования является Бизнес – план инвестиционного проекта ОАО «ТАНЕКО», разработанного проектным институтом ОАО «ВНИПИнефть», назначенного решением Совета Безопасности Республики Татарстан в качестве Генерального проектировщика строительства Комплекса нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов в Республике Татарстан. Предметом исследования является оценка инвестиционной деятельности вышеуказанного предприятия в рамках проведения внутреннего аудита.

В дипломной работе были рассчитаны интегральные показатели по проекту на основе данных проектного института, а именно: чистая приведенная стоимость (NPV), дисконтированный срок окупаемости (PBP) и внутренняя норма рентабельности (IRR). В ходе проведения расчетов и на основе полученных результатов были выявлены такое нарушение, как завышенная выручка от реализации товарной продукции, что в конечном итоге привело к искажению ключевых (интегральных) показателей проекта. На основании этого методом сравнительного, сопоставительного и экономического анализа был проведен внутренний аудит бизнес-плана проекта. По результатам проведенного аудита составлены сравнительные диаграммы и графики показателей по проекту.

В рамках проведенного аудита были сделаны выводы относительно причин выявленных нарушений, а также предложены рекомендации по повышению эффективности реализации проекта в виде отдельных предложений при разработке соответствующего Регламента для подразделений предприятия.

Конечно, в целях оценки инвестиционной деятельности можно обратиться за помощью к независимым аудиторским организациям (аутсорсинг, внешний аудит), либо провести анализ и выявление нарушений силами подразделений компании (планово-экономический отдел, отдел собственности и инвестиций, финансово-экономический отдел). Однако мероприятия по анализу инвестиционной деятельности компании требуют не только достаточного времени для внешнего аудитора (на предварительное ознакомление с деятельностью предприятия, определения методики проведения аудита, выборки объектов исследования, анализ), но и больших затрат. Как показывает практика, серьезная, комплексная проверка бизнес-плана связана с ощутимыми расходами, какие могут позволить себе далеко не все компании. К тому же внешние аудиторы не уполномочены предоставлять рекомендации по разработке эффективности деятельности подразделений и предприятия в целом, потому как цель внешнего аудита – выразить мнение о достоверности проверяемой информации, чаще всего – финансовой отчетности. Эта же причина относится и к внутренним подразделениям компании, которые не должны тратить основное время на проверку и анализ инвестиционной программы, отвлекаясь от основных функций. К тому же одной из главных характеристик внутреннего аудита является его независимость и объективность, что означает прямое подчинение руководству предприятия и беспристрастность в оценках и выводах (2, с.67).

1. Роль внутреннего аудита при реализации инвестиционного проекта

1.1 Понятие, задачи и функции внутреннего аудита

Любая деятельность внутри организации происходит в рамках двух систем. Одна – это операционная система, построенная для достижения заданных целей. Другая – это система контроля, пронизывающая операционную систему. Она состоит, в общем виде, из политики, процедур, правил, инструкций, бюджетов, системы учета и отчетности Исследования, проводимые Институтом сохранности акционерной собственности, показали, что в настоящее время в РФ вопросам внутреннего контроля занимаются различные службы: контрольно-ревизионные отделы, службы внутреннего аудита, службы внутреннего контроля, службы экономической безопасности.

Внутренний контроль есть процесс, направленный на достижение целей компании и являющийся результатом действий руководства по планированию, организации, мониторингу деятельности компании в целом и ее отдельных подразделений. При этом целью каждого предприятия должно являться не создание системы контроля, которая бы полностью гарантировала отсутствие отклонений, ошибок и неэффективности в работе, а системы, которая помогала бы их своевременно выявлять и устранять, способствуя повышению эффективности работы. Даже хорошо выстроенная и организованная система внутреннего контроля нуждается в оценке своей эффективности как с точки зрения достижения поставленных целей, так и с точки зрения экономичности. Этой цели служит внутренний аудит.

Цель создания службы внутреннего аудита – контроль, и прежде всего, предупреждение, а затем надзор за соблюдением и качеством выполнения контрольных функций руководителей, специалистов, работников учета, материально-ответственных лиц и других работников. Внутренний аудит призван предупреждать нарушения и контролировать действенность системы внутреннего контроля, то есть оценивать адекватность среды контроля, достаточность и эффективность применения средств контроля; призван осуществлять мониторинг своевременности и полноты выполнения процедур контроля субъектами.

Другими словами, внутренний аудит направлен на предотвращение сбоев в системе внутреннего контроля на основе мониторинга ее эффективности, в то время как другие формы контроля заняты выявлением этих сбоев, проявляющихся через недостоверность информации, поступающей заинтересованным лицам, хищения, неэффективное использование ресурсов и т.п.

Итак, что такое внутренний аудит? «Официальным» определением внутреннего аудита является трактовка с позиций разграничения внешнего и внутреннего аудита, указанная в Перечне терминов и определений, используемых в правилах (стандартах) аудиторской деятельности.

Аудит внутренний – организованная на экономическом субъекте в интересах его собственников и регламентированная его внутренними документами система контроля над соблюдением установленного порядка ведения бухгалтерского учета и надежностью функционирования системы внутреннего контроля. К институтам внутреннего аудита относятся назначаемые собственниками экономического субъекта ревизоры, ревизионные комиссии, внутренние аудиторы (3, с.93).

Как видно из определения, функции внутреннего аудита могут выполнять ревизионные комиссии, следовательно, внутренний аудит отождествляется с ревизионной комиссией. Однако, ревизия – форма последующего контроля законности, достоверности, целесообразности и экономической эффективности совершенных хозяйственных операций. Ревизия констатирует факт уже свершившихся нарушений и не организовывает постоянного надзора за функционированием системы внутреннего контроля.

Работа ревизора и внутреннего аудитора совпадает тогда, когда проводится ревизия. Они проводят ее совместно, но с разными целями: ревизор выявляет нарушения, чтобы их исправили и наказали виновного; внутренний аудитор выявляет те же нарушения, чтобы установить, какие средства контроля плохо работают или отсутствуют, чтобы предложить усовершенствование тех или иных средств или процедур контроля (4, с.12).

Согласно Правилу (стандарту) аудиторской деятельности №29 «Рассмотрение работы внутреннего аудитора» внутренний аудит – контрольная деятельность, осуществляемая внутри аудируемого лица его подразделением – службой внутреннего аудита. Функции службы внутреннего аудита включают мониторинг адекватности и эффективности системы внутреннего аудита (5, с.15).

В 1941 году был создан Международный институт внутренних аудиторов (The Institute of Internal Auditors), который является международной профессиональной ассоциацией внутренних аудиторов, объединяющей под своим началом 93 тысяч человек в 160 странах. Российский институт внутренних аудиторов (ИВА) был зарегистрирован в 2000 году. Членами ИВА являются представители крупных и средних российских и иностранных компаний. Международный институт внутренних аудиторов дает следующее определение внутреннего аудита.

Внутренний аудит – независимая и объективная деятельность по предоставлению гарантий и консультаций, направленная на достижение конкретных результатов и улучшение работы организаций. Внутренний аудит помогает организации достигать поставленных целей путем внедрения систематизированного, дисциплинированного подхода к оценке и повышению эффективности процессов руководства, контроля и управления рисками (3, с.78).

Другое определение внутреннего аудита дает В.В. Бурцев. Внутренний аудит – это регламентированная внутренними документами организации деятельность по контролю звеньев управления и различных аспектов функционирования организации, осуществляемая представителями специального контрольного органа в рамках помощи органам управления организации (6).

Еще одно определение дает Галкина Е.В. Внутренний аудит – это процесс контроля за обеспечением достоверной информации внутренних и внешних пользователей и за эффективностью использования материально-денежных и трудовых ресурсов организации (7, с.4).

Как видно из определений, объектом внутреннего аудита является система внутреннего контроля, управление рисками, корпоративное управление. Внутренние аудиторы не занимаются учетом, но контролируют достоверность передаваемой по службам информации и разрабатывают средства и процедуры контроля, гарантирующие с определенной степенью риска достоверность этой информации.

Организация работы внутренних аудиторов состоит в выполнении конкретных заданий руководства или собственников, исходя из прописанного в положении о службе внутреннего аудита. Целью внутреннего аудита при оценке системы внутреннего контроля организации является выявление слабых мест контроля, для последующей разработки новых или усовершенствования существующих средств контроля (8, с.23).

Задачи внутреннего аудита определяются руководством исходя из потребностей управления как подразделением, так и предприятием в целом:

- мониторинг эффективности процедур внутреннего контроля (постановка необходимых систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля входит в обязанности руководства, и этому следует постоянно уделять соответствующее внимание, а на службу внутреннего аудита обычно возлагаются обязанности по проверке этих систем, мониторингу эффективности их функционирования, а также представлению рекомендаций по их усовершенствованию);

- исследование финансовой и управленческой информации (включает обзорную проверку средств и способов, используемых для сбора, измерения, классификации этой информации и составления отчетности на ее основе, а также специфические запросы в отношении отдельных ее составляющих частей, включая детальное тестирование операций, остатков по счетам бухгалтерского учета и других процедур);

- контроль экономности, эффективности и результативности, включая нефинансовые средства контроля аудируемого лица;

- контроль за соблюдением законодательства Российской Федерации, нормативных актов и прочих внешних требований, а также политики, директив и прочих внутренних требований руководства.

Исходя из вышесказанного, а также из того определения, что внутренний аудит – это контроль над системой внутреннего контроля, можно сделать вывод, что самые основные и большие по значимости задачи службы внутреннего аудита на предприятии:

- контролировать применение средств и процедур контроля, выполняя регулярные проверки по центрам ответственности;

- анализировать экономическую эффективность применяемых средств и процедур контроля, измеряя предпринимательские риски и фактические потери от отсутствия или недостатка средств контроля (9, с.22).

Разрабатывая или совершенствуя средства и процедуры контроля внутренние аудиторы разъясняют порядок их применения и нередко обучают специалистов. Очень часто внутренние аудиторы доводят до сведения специалистов новшества в должностных инструкциях, приказах с целью дальнейшего контроля исполнения нововведений. Внутренние аудиторы также анализируют предпринимательские риски, поэтому как экономическую категорию риск можно рассматривать как вероятность, возможность отклонения от цели, вероятность несовпадения фактического и намеченного (планового) результата. Нередко в службе внутреннего аудита выделяют специалистов по рискам и называют их риск-менеджерами.

Управление рисками представляет собой деятельность по снижению опасности принятия ошибочного решения и уменьшение негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых решений.

К функциям внутреннего аудита относятся:

- информационная функция. С помощью нее руководители предприятия получают сведения о состоянии дел на проверяемом объекте;

- профилактическая функция. На основании актов проверок разрабатываются мероприятия по устранению вывяленных нарушений и недопущению их в будущем;

- мобилизующая функция. Данная функция настраивает сотрудников проверенного объекта на улучшение своей работы;

- воспитательная функция. Заставляет должностных и материально-ответственных лиц проверенного объекта неукоснительно соблюдать законность и четкое исполнение своих обязанностей (10, с.5).

Основными принципами выполнения согласованных процедур внутренними аудиторами в отношении финансовой информации являются честность, объективность, профессиональная компетентность и добросовестность, конфиденциальность, профессиональное поведение, следование регламентирующим указанную деятельность документам. Независимость не является обязательным требованием при выполнении согласованных процедур. Однако условия или цели задания могут требовать соблюдения аудитором требований, касающихся его независимости. В случае если аудитор не является независимым, это должно быть указано в отчете (11, с.93).

1.2 Концепция внутреннего аудита инвестиционного проекта

В настоящее время большое значение приобретает система контроля инвестиционных операций, потому как инвестиции являются основой развития предприятий.

Понятие инвестиций во внутрифирменном менеджменте, учете, контроле и анализе объединяет ряд значений. Во-первых, инвестиции воспринимаются как процесс вложения средств (инвестиционные операции). Во-вторых, они означают объекты, в которые вложены средства, или форму инвестирования (инвестиционные объекты). В-третьих, под инвестициями понимают целевое направление работы организации (инвестиционная деятельность) (12, с.53).

Согласно Федеральному закону от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (13, с.115).

Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описанием практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Согласно Приказу Министерства экономики РФ «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий» от 1 октября 1997г. №118 в целях уточнения сроков проведения мероприятий в рамках инвестиционной политики предприятия и обеспечения их финансовыми ресурсами составляются бизнес - планы реализации инвестиционных проектов, намеченных к осуществлению предприятием (14, с.34).

Бизнес план, как и любой другой план в бизнесе, необходим для более глубокого понимания бизнес процессов, планирования основных направлений развития бизнеса, оценки потенциальных рисков и более эффективного управления предприятием.

Бизнес – план служит трем основным целям:

- служит источником информации для лиц непосредственно реализующих проект;

- банк, при принятии решения о выдаче кредита получает исчерпывающую информацию о существующем бизнесе заемщика и его развитии после получении кредита;

- он дает инвестору ответ на вопрос, стоил ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.

Таким образом, бизнес-план — документ, содержащий план постановки и развития проекта, в нём сформулированы основные цели, стратегия, предмет, направление и географические регионы хозяйственной деятельности, определены ценовая политика, ёмкость и структура рынка, условия осуществления поставок и закупок, транспортировки, страхования и переработки товаров, указаны факторы, влияющие на рост или снижение доходов и расходов по группе товаров и услуг, являющихся предметом деятельности проекта.

Согласно Постановлению РФ от 22 ноября 1997г. «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российский Федерации и положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета Российской Федерации» бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого в рамках инвестиционной политики предприятия, включает следующие разделы:

- вводная часть;

- обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие;

- производственный план реализации проекта;

- план маркетинга и сбыта продукции предприятия;

- организационный план реализации проекта;

- финансовый план реализации проекта;

- оценка экономической эффективности затрат, осуществленных в ходе реализации проекта (15, с.45).

Несомненно, что ключевым разделом бизнес - плана предприятия является его раздел, посвященный финансовому управлению реализацией инвестиционного проекта (финансовый план реализации проекта).

Изучая инвестиционное предложение, потенциальные инвесторы будут, прежде всего, искать ответы на следующие вопросы:

- сколько денег требуется вложить в проект;

- на какие цели они будут расходоваться, какова структура затрат;

- насколько из представленной заявки можно судить о реалистичности проекта;

- какова организационная схема реализации проекта;

- есть ли команда, которая нацелена на реализацию этого проекта, каков ее состав и квалификационные навыки, есть ли у нее опыт реализации подобных проектов;

- что представляет собой компания, которая выступает с предложением;

- вкладывает ли компания в проект собственные средства, и если да, то в каком объеме;

- какую выгоду получит инвестор от участия в данном проекте (16, с.25).

Согласно мировой практике характерными показателями эффективности инвестиционных проектов являются такие интегральные показатели как:

- срок окупаемости (дисконтированный срок окупаемости);

- чистый (приведенный) доход;

- внутренняя норма доходности (17, с.56).

При анализе инвестиционной политики предприятия целесообразно выявить и оценить возможные риски, связанные с осуществлением инвестиционных проектов, а также выполнить оценку инвестиционного проекта в целом.

В основу оценок эффективности инвестиционного проекта положены следующие основные принципы, применимые к любым типам проектов независимо от их технических, технологических, финансовых, отраслевых или региональных особенностей:

- рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчетного периода) - от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;

- сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);

- учет только предстоящих затрат и поступлений. При расчетах показателей эффективности должны учитываться только предстоящие в ходе осуществления проекта затраты и поступления, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а также предстоящие потери, непосредственно вызванные осуществлением проекта;

- учет влияния инфляции (учет изменения цен на различные виды продукции и ресурсов в период реализации проекта) и возможности использования при реализации проекта нескольких валют;

- учет (в количественной форме) влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта (18, с.85).

Ниже приводится перечень основных процедур, выполняемых внутренним аудитором при оценке эффективности инвестиционного проекта:

- составление плана и программы проведения внутреннего аудита;

- формирование критериев эффективности реализации инвестиционного проекта и согласование их с руководством;

- выбор методов и аналитических процедур оценки инвестиционного проекта исходя из установленных критериев эффективности, например:

1) оценка финансового положения экономического субъекта на основе расчета абсолютных и относительных показателей;

2) анализ инвестиционного проекта по объектам инвестиций, срокам инвестирования, формам собственности ресурсов, региональному признаку;

3) изучение бизнес-плана экономического субъекта (плана маркетинговой стратегии, плана производства, финансового плана, организационного плана и т.д.);

- установление эффекта от реализации инвестиционного проекта в абсолютном и относительном выражении;

- установление уровня существенности и аудиторского риска исходя из целей инвестиционного проекта;

- оформление выводов и рекомендаций;

- контроль за качеством выполнения рекомендаций аудитора (19, с.67).

В целях проведения анализа бизнес – планов задачами внутреннего аудитора являются:

- проанализировать бизнес-план экономического субъекта, в том числе его структуру, содержание, соответствие нормативным требованиям;

- подробно изучить все разделы бизнес-плана;

- проверить наличие прилагаемых к бизнес-плану документов и их соответствие нормативным требованиям;

- провести при необходимости консультации с разработчиками бизнес-плана;

- убедиться в правильности и целесообразности расчетов показателей бизнес-плана (20, с.267).

Основные проблемы инвестиционной деятельности достаточно распространенны и типичны. В целом их можно сгруппировать следующим образом:

- отсутствие единой методики расчета проектов. Используются различные форматы представления данных, предположения, допущения и т.п. Это особенно актуально при привлечении внешних (сторонних) исполнителей;

- отсутствие регламентов. Нет четко регламентированного, формализованного процесса управления инвестиционной деятельностью на всех стадиях жизненного цикла инвестиционных проектов;

- отсутствие системы ЦФО. Организационная структура недостаточно адекватна задачам и целям бизнеса, не освоена система бюджетирования, нет системы делегирования полномочий, четкого разделения по функциям и периметрам ответственности в рамках инвестиционного процесса;

- низкий уровень взаимодействия. Отсутствует координация между подразделениями, отвечающими за реализацию проекта, и подразделениями, осуществляющими планирование деятельности компании;

- слабый контроль и затруднение коррекции деятельности. Не проводится регулярный мониторинг и анализ реализации инвестиционных проектов, нет эффективной системы обратной связи, низкий уровень коммуникационного процесса на фирме (21, с.4).

Решая намеченные цели и задачи, внутренний аудитор должен хорошо ориентироваться в специфике инвестиционной деятельности, оценить коммерческие, финансовые и производственные риски, понять стратегию составления бизнес-планов. Это предполагает, что внутренний аудитор дает оценку не только соответствию содержания бизнес - планов требованиям, сформулированным в нормативных документах, но и характеризует полноту раскрытия прогнозной финансовой информации, определяет ее финансовую устойчивость. Одной из наиболее важных задач внутреннего аудитора является оценка экономической целесообразности инвестиций проекта по таким показателям, как производительность, рентабельности полученной продукции, срок окупаемости инвестиций и т.д., а также выявления признаков ранее не обнаруженных ошибок в составе бизнес-планов (22, с.76).

Существуют различные методы контроля, которые могут применяться внутренним аудиторами при выполнении проверок. Условно методы контроля можно сгруппировать на:

- методы документального контроля;

- методы фактического контроля.

К методам документального контроля относятся: аналитическая проверка балансов и отчетов, экономический анализ деятельности экономического субъекта, формальная проверка документов, проверка достоверности документов, логические исследования операций, сопоставление данных в документах, отражающих операции с данными в документах, которые являлись основанием для этих операций, арифметическая проверка, аналитические процедуры, экспертная проверка документов, метод стыковки и сравнения и др.

К методам фактического контроля относятся: инвентаризация, осмотр, обследование, контрольный обмер, наблюдение, опрос, технические испытания и т.д. (23, с.43).

При оценке инвестиционной деятельности широкое применение находят методы документального контроля, в особенности, арифметическая проверка и экономический анализ с применением различных аналитических процедур.

Арифметическая проверка - проверка арифметических результатов итогов и правильности отражения количественных и стоимостных показателей документов (24, с.122).

Экономический анализ – это комплекс процедур, с помощью которых оценивается достоверность отчетности, исследуется текущее состояние организации с целью оценки допущения непрерывности деятельности организации и эффективности ведения дел ее руководством, а также прогнозируется будущее развитие организации в самых существенных аспектах деятельности: финансовом, производственном и рыночном (25, с.228).

С помощью экономического анализа, кроме основной задачи – оценка достоверности – решаются следующие задачи:

- формирование представления об аудируемом объекте;

- выявление признаков искажения отчетности вследствие ошибок, недобросовестных действий, несовершенства стандартов учета;

- оценка перспектив непрерывности деятельности экономического субъекта;

- оценка эффективности ведения дел и экономической состоятельности бизнеса предприятия (26, с.14).

Методика экономического анализа во внутреннем аудите в значительной степени опирается на традиционные методы экономического анализа. В то же время эта методика использует такие специфические аналитические процедуры, как логический контроль качества экономической информации, интуитивные методы диагностики и прогнозирования деятельности организации, экспертная оценка показателей и другие методы. В частности, это исследование причинно-следственных связей между важнейшими экономическими показателями, их сравнение с эталонными значениями, выявление косвенных признаков искажения отчетности, оценка возможной заинтересованности лиц, принимающих решения, в искажении отчетности. Очевидно, что аналитические процедуры не могут дать абсолютно точной информации о наличии искажений отчетности и о степени таких искажений, их цель — оценить возможность и вероятность этих искажений и предотвратить игнорирование этой проблемы со стороны пользователей отчетности (27, с.176).

Методы, которые могут использоваться в экономическом анализе с целью ознакомления с инвестиционной деятельностью, выявления признаков искажения прогнозной информации, следующие:

- метод сравнения заключается в сопоставлении абсолютных и относительных показателей изучаемой деятельности с их значениями за предыдущие периоды, с аналогичными показателями другого предприятия или с эталонными значениями. При применении этого метода в качестве показателей должны использоваться не только финансовые, но и производственные показатели, а также маркетинговые индикаторы. Применение метода сравнения осложняется проблемой доступности показателей по аналогичным предприятиям или эталонных показателей, которые могли бы служить базой для сравнения. Метод сравнения применяется на всех этапах экономического анализа в аудите, начиная с предварительной оценки инвестиционной деятельности и заканчивая оценкой эффективности основных показателей проекта;

- горизонтальный анализ предполагает расчет темпов роста и прироста показателей, используемых для оценки динамики инвестиционной деятельности. Кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для выявления областей возможного риска искажения отчетности. Горизонтальный анализ также относится к наиболее распространенным методам анализа. Он используется как для оценки сбалансированности всей деятельности, так и для оценки динамики отдельных показателей;

- вертикальный анализ основан на расчете показателей структуры, т.е. удельных весов части совокупности к совокупности в целом, что позволяет выявить наиболее существенные соотношения и закономерности в разнообразных экономических показателях;

- балансовый метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей. Он заключается во взаимной увязке большого числа экономических показателей двумя итоговыми суммами. Примером применения балансового метода является анализ денежных потоков организации, а именно косвенный метод анализа, в ходе которого увязываются притоки и оттоки денежных средств, объясняющие причины изменения денежных средств организации;

- метод коэффициентов принадлежит к числу наиболее распространенных аналитических процедур. Он основан на расчете соотношений между экономическими показателями и позволяет более эффективно, чем другие методы, выявлять наличие проблем у предприятия, т.е. отклонений в деятельности анализируемой организации по отношению к эталону. Разновидностью этого метода является метод постоянных соотношений, предполагающий сопоставление ресурсоемкости, рентабельности капитала, дохода на единицу площади, мощности по предприятию со среднеотраслевыми или среднерыночными соотношениями;

- метод факторного анализа предполагает в качестве цели выявление вклада каждого фактора в совокупное изменение результата. Этот метод незаменим при оценке причин изменения того или иного экономического показателя. Наиболее часто используемый прием факторного анализа — прием цепных подстановок, а также абсолютных и относительных разниц. Факторный анализ применяется на этапе предварительного анализа, например, для оценки того, какие показатели и в какой степени оказали влияние на изменение его итога. Далее в процессе анализа используются более сложные варианты факторного анализа. Например, в процессе анализа финансовых результатов с помощью метода абсолютных разниц исследуются факторы, повлиявшие на прибыль от продаж, а также с помощью метода относительных разниц изучаются причины изменения рентабельности проекта;

- метод экспертных оценок в той или иной степени должен применяться на протяжении всего экономического анализа. Он позволяет учесть и обобщить мнения экспертов по исследуемой проблеме. Этот метод является незаменимым при интерпретации результатов экономического анализа. Кроме того, при проведении таких сложных видов анализа, как анализ налоговой нагрузки, маркетинговый анализ, прогнозный анализ, в обязательном порядке должны учитываться мнения экспертов по поводу соответственно возможных методов оптимизации налоговых платежей, перспектив изменения рыночных условий для организации, а также сценариев возможного развития событий. Экспертный метод позволяет на основе оценки экспертов оценить возможный объем производства, доходность бизнеса, уровень оплаты труда и др.;

- логический контроль достоверности экономической информации предполагает оценку достоверности отчетности на основе установленных причинно-следственных связей между экономическими показателями.

- метод ситуационного анализа и прогнозирования является достаточно сложным, поскольку в его основе лежат модели, формализующие вероятностные и детерминированные связи, позволяющие прогнозировать развитие системы с учетом различных вариантов развития ситуации. Очевидно, что сфера приложения этого метода анализа — прогнозный анализ (28, с.102).

Прогнозный анализ основывается на методе ситуационного анализа и прогнозирования и включает расчеты прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса и прогнозного отчета о движении денежных средств. Целью прогнозного анализа является комплексная оценка будущего финансово-экономического состояния предприятия с учетом выявленных тенденции, а также экспертных оценок возможного изменения ключевых показателей. Прогнозный анализ позволяет экстраполировать тенденции, выявленные в анализируемом периоде, на будущее и увидеть наиболее вероятную перспективу предприятия.

Основой прогнозного анализа является расчет показателей экономического анализа на основе прогнозных документов и формирование заключения об изменении экономического положения предприятия в будущем.

Прогнозный анализ должен предусматривать вариантные расчеты показателей перечисленных документов в зависимости от оценки будущего изменения исходных данных для расчетов: пессимистический вариант, реалистический вариант и оптимистический вариан