Оформление инвестиционных бухгалтерских решений (на примере ЗАО "Новоясенское" Староминского района Краснодарского края)

В современных условиях большое значение приобрела работа по внедрению в деятельность сельскохозяйственных предприятий методов бухгалтерского управленческого учета. Данное направление, в отличие от финансового и налогового учета, официальными документами не регламентируется. Более того, вопрос о том, вводить или не вводить управленческий учет, решают менеджеры хозяйств. Не случайно не только в сельском хозяйстве, но и в более успешных отраслях экономики России, управленческий учет пока не применяют, а если применяют, то в урезанном виде.

Указанная ситуация приводит к темпам роста удельных затрат, опережающим темпы инфляции. Это ухудшает прибыльность и рентабельность хозяйств, приводит к нехватке средств для инвестиций. Между тем без них ни один хозяйствующий субъект не может быть уверен в завтрашнем дне. Чтобы наращивать объемы конкурентоспособной товарной продукции, необходимо внедрять инновационные технологии. Поэтому без хорошо налаженного управленческого бухгалтерского учета ни одно хозяйство, рассчитывающее на успех в рыночных условиях, обойтись не сможет.

В связи с изложенным цель дипломной работы состояла в разработке одного из наиболее актуальных направлений управленческого учета - анализа и принятия инвестиционного решения, реализация которого в конкретном сельскохозяйственном предприятии должна обеспечить производственные и коммерческие условия для повышения его экономической эффективности и более устойчивого экономического роста.

При этом дипломная работа выполнена как комплексная состоящая из двух частей. Общее название у обеих частей совпадает: "Анализ и принятие долгосрочных инвестиционных решений". Однако первая часть, представляемая в данной работе, посвящена разработке бизнес-плана инвестиционного проекта. Во второй части, подготовленной М.И. Ирха, представлены методика и результаты оценки эффективности инвестиционного проекта. В обеих частях рассмотрены материалы ЗАО "Новоясенское" Староминского района Краснодарского края.

Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие основные задачи:

· осуществлен поиск и обследование предприятия, на примере которого целесообразно разработать соответствующее инвестиционное решение. Таким хозяйством как раз и стало ЗАО "Новоясенское" Староминского района Краснодарского края;

· выполнена экспертиза правовой формы, формы собственности, проанализирована организационная структура предприятия, выбранного в качестве объекта изучения;

· выявлена динамика имущественного состояния обследованного предприятия, результатов его финансово-хозяйственной деятельности;

· обобщен опыт бухгалтерии ЗАО "Новоясенское" в организации учета операций, связанных с инвестиционной деятельностью;

· обоснованы основные положения  инвестиционного проекта новой молочной фермы, создание которой, как показал анализ, должно обеспечить предприятию существенные преимущества;

· разработаны основы бизнес-плана инвестиционного проекта создания новой формы на 500 коров;

· рассчитана прогнозная калькуляция себестоимости молока на новой ферме, ее прибыльность и рентабельность;

· оценены сроки окупаемости предложенного инвестиционного решения с учетом вероятных производственных и коммерческих рисков.

При выполнении работы были использованы методы изучения экономических явлений и процессов, апробированные в науке и практике: анализа и синтеза, сравнений, индексный, статистический и др.

В ходе сбора и обработки исходной информации была изучена научная, учебная и специальная литература по теме работы, обобщено содержание официальных и нормативно-правовых документов, регламентирующих бухгалтерский учет в сельском хозяйстве, в первую очередь в его инвестиционной сфере. Большое место в использованной информации заняли бухгалтерские документы обследованного предприятия за 2003, 2004 и 2005 годы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ
К АНАЛИЗУ И ПРИНЯТИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ В УПРАВЛЕНЧЕСКОМ БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ

1.1. Содержание и сущность инвестиционных решений
и их место в управленческом бухгалтерском учете

Инвестиции - это долгосрочные вложения денежных средств (капитала) с целью получения дохода (прибыли). К таким вложениям относятся расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных средств, а также на связанные с этим изменения оборотных активов (26, 34, 37). Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой, как правило, возникает дополнительная прибыль.

Инвестиционные бухгалтерские решения отличаются от других управленческих решений. Их особый характер определяется тремя основными признаками:

1) после вложения ресурсов в капитальные активы (учеличения сальдо по строке 190 формы № 1) соответствующие денежные средства предприятия оказываются связанными. Они не могут быстро возвратиться предприятию с прибылью. Крупные суммы денег отвлекаются (иммобилизуются) из текущего кругооборота капитала на более или менее длительный срок;

2) осуществленные инвестиции должны будут приносить доход на протяжении всего срока эксплуатации вновь созданного имущества. При этом инвестор рассчитывает на такую норму прибыли (отношение прибыли к инвестициям), которая будет сопоставима с аналогичным показателем, потенциально возможным при вложении данных средств в альтернативные сферы приложения капитала;

3) в конце периода эксплуатации новые основные средства (строка 120 формы № 1) могут иметь некоторую ликвидационную стоимость или не могут ее иметь.

Расходы денежных средств на расширение внеоборотных активов отличаются от расходов на сырье, материалы, заработную плату и других текущих затрат по двум основным причинам:

1) текущие расходы покрываются из выручки от реализации при относительно постоянном обороте средств, не предполагающем длительных перерывов в его процессе;

2) инвестиции приобретают форму основных средств, которые приносят предприятию доход в течение длительного периода, в связи с чем полное возмещение инвестиционных затрат требует длительных сроков осуществления полного цикла оборота инвестиций.

Отмеченные признаки означают, что инвестиционные бухгалтерские решения носят стратегический характер. Во многих случаях они предопределяют будущие текущие затраты предприятия на оплату труда, ремонт оборудования, энергию и др. При этом инвестиционные решения связаны с неопределенностью и риском, что требует дополнительного анализа эффективности соответствующих расходов (анализа рисков). Для минимизации неопределенности и риска инвестиционные решения должны основываться на хорошо подготовленной информационной бухгалтерской базе. В связи с этим в управленческом учете бухгалтерское обеспечение инвестиционных решений занимает ведущее место.

1.2. Бухгалтерское обеспечение инвестиционных решений

Анализ и принятие инвестиционных решений должны опираться на бухгалтерскую документацию. Она отражает наличие и движение имущества хозяйствующего субъекта, источники формирования активов предприятия. При этом с помощью обработки бухгалтерской информации можно оценить эффективность затрат, которые несет предприятие для производства и продажи продукции. В свою очередь, это позволит выявить целесообразность новых инвестиционных расходов для обновления и расширения материально-технической базы.

При анализе и принятии инвестиционных решений необходимо использовать всю совокупность бухгалтерской информации. В первую очередь, требуется детальное изучение типовой и специализированной бухгалтерской отчетности за последний год и ряд предыдущих лет. В этом случае можно будет выявить тенденции развития предприятия, в том числе и при осуществлении инвестиций.

Типовая бухгалтерская отчетность составляется всеми коммерческими предприятиями страны. Она включает в себя бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), содержащее расшифровку всех основных показателей бухгалтерского баланса и других отчетов. Кроме того, в состав типовой бухгалтерской отчетности входит отчет о целевом использовании полученных средств целевого финансирования (форма № 6). Элементами годовой бухгалтерской отчетности являются аудиторское заключение, подтверждающее достоверность основных форм бухгалтерской отчетности, и пояснительная записка, раскрывающая особенности учетной политики предприятия в отчетном году.

Перечисленные формы типовой бухгалтерской отчетности предприятий имеют больше значение для анализа и принятия инвестиционных решений. Однако применительно к инвестициям в сельском хозяйстве необходимо использовать также специализированные формы бухгалтерской отчетности, составляемой предприятиями АПК по указанию МСХ РФ, согласованному с Министерством финансов РФ. В 2003-2005 гг. сельскохозяйственные организации были обязаны представлять в районные органы управления отраслью и органы Росстата формы отчетности, указанные в таблице 1 (13, 1`5, 16).

Из табл.10 видно, что в рассматриваемый период сельскохозяйственные предприятия, кроме типовой установленной для всех хозяйствующих субъектов - юридических лиц, составляли 8 форм специализированной годовой бухгалтерской отчетности. Это следующие формы: № 5-АПК "Отчет о численности и заработной плате работников"; № 7-АПК "Отчет о реализации

Таблица 1 - Состав и краткая характеристика специализированных
форм годовой бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий

сельскохозяйственной продукции"; №№ 9-АПК и 13-АПК - отчеты о производстве и себестоимости соответственно продукции растениеводства и животноводства; № 10-АПК - отчет о получении и расходовании средств целевого финансирования инвестиционных и иных мероприятий (в первую очередь из бюджетных источников); № 15-АПК - отчет о наличии животных на начало и конец года; № 16-АПК - баланс всех основных видов продукции, произведенной и израсходованной предприятием по разным направлениям с учетом остатков на начало и конец года (в натуральном измерении); № 17-АПК - отчет о наличии основных видов сельскохозяйственной техники на начало и конец года с учетом ее поступления и выбытия в течение этого года (в натуральном измерении). Здесь же, в форме № 17-АПК, приводятся аналогичные данные о наличии энергетических мощностей (в лошадиных силах), поступлении и расходовании электроэнергии (в кВт-часах) с выделением ее расходования на производственные нужды.

Приведенные формы отчетности можно охарактеризовать как содержащие обширную экономическую информацию о производственной и финансово-коммерческой деятельности предприятия. Общее количество строк (кодов) в перечисленных формах равно 310. Правда, в конкретных предприятиях немалая их часть (до половины и больше) не имеет числовых показателей, по ним проставлены прочерки. Они свидетельствуют о том, что та или иная продукция соответствующим предприятием не производилась. Отсутствие показателя (прочерк) нельзя, однако, оценивать как отсутствие информации. Прочерки в соответствующих строках позволяют понять производственную специализацию и другие важные аспекты деятельности хозяйства.

По каждой строке перечисленных форм показатели заполняются минимально в трех графах, а максимально - в 21. Если перемножить количество строк (кодов) на количество граф, будет видно, что общее количество показателей, содержащихся в отчетных формах, превышает 26 тысяч. Даже с учетом того, что немалая их доля обозначена прочерком, информация, которой располагает аналитик для принятия и оценки инвестиционных решений, должна быть признана как богатая и разносторонняя.

Тем не менее для конкретных ситуаций помещенных в годовой бухгалтерской отчетности показателей может оказаться недостаточно для принятия обоснованных инвестиционных решений. В формах отчетности помещают итоговые показатели, многие из которых получены как результат противоположно направленных процессов. Например, прибыль является результатом поступления доходов (выручки от продажи продукции) и вычитания расходов (себестоимости реализованной продукции). Поэтому лица, принимающие инвестиционные решения, часто вынуждены обращаться не только к итоговой (отчетной) бухгалтерской информации, но и к ее текущим показателям, накапливаемым в журналах-ордерах, других регистрах, в том числе в виде распечаток решения компьютерных программ (1С: Бухгалтерия или иных).

Большое значение в инвестиционном анализе имеют показатели, извлекаемые из форм бухгалтерского учета текущих затрат производства. При журнально-ордерной системе счетоводства соответствующие бухгалтерские операции находят отражение в помесячно составляемом журнале-ордере № 10. В этом регистре, в частности, помещают бухгалтерские проводки, показанные в таблице 2 (9, 31, 32).

Таблица 2 - Бухгалтерские записи по учету затрат на производство
продукции, используемые в инвестиционном анализе (на примере

ЗАО "Новоясенское")

Примечание. Таблица составлена на основе данных журнала-ордера 10/2 "Животноводство" за 2005 г. В хозяйстве, в соответствии с его учетной политикой, в рабочем плане счетов по дебету счета 20-2 отражают затраты животноводства: по кредиту субсчета 10-7-1 списывает затраты на корма собственного производства, 10-7-2 - покупные корма (промышленного производства), 10-4 - списывают затраты на нефтепродукты, 10-6- на запчасти, 10-9 - на подстилку, 10-10 - на стройматериалы, 10-11 - на инвентарь и хозяйственные принадлежности. Сумма соответствующих затрат обобщена в приложении № 5 к бухгалтерскому балансу

Анализ данных, собираемых в таблицах по форме, приведенной в табл.2, позволяет принимать те или иные инвестиционные решения более обоснованно. Реализация таких решений будет эффективной, если она позволит уменьшить наиболее значительные затраты, указанные в таблице 2, или повысить их окупаемость дополнительной продукцией. Так, если бы в результате принимаемых инвестиционных решений удалось бы уменьшить суммы расходов или повысить отдачу самых крупных затрат, например, - на корма, то это положительно повлияло бы на конечные результаты рассматриваемой производственной отрасли.

Большой удельный вес занимают расходы на оплату труда с начислениями по ЕСН. Если бы принимаемые инвестиционные решения позволили в случае их полной реализации существенно уменьшить общий фонд начисляемой оплаты труда (при повышении средней оплаты), то это также способствовало бы достижению высокой эффективности инвестиционных затрат.

Однако при оценке эффективности инвестиционных решений кроме текущих затрат необходимо учитывать суммы самих инвестиций, то есть стоимость основных средств (и нематериальных активов), приобретаемых или создаваемых на основе инвестиций. Учет инвестиционных расходов ведется в специальных бухгалтерских регистрах и находит отражение в бухгалтерской годовой отчетности в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5), а частично и в самом бухгалтерском балансе (форма № 1, раздел первый).

В бухгалтерском учете увеличение первоначальной стоимости основных средств отражается по дебету счета 01 "Основные средства" и кредиту счета 08 "Вложения во внеоборотные активы". При этом источники привлеченных инвестиционных ресурсов отражаются на счетах бухгалтерского учета по дебету счетов денежных средств в корреспонденции со счетами, учитывающими долги перед заимодавцами. Это счет 67, по кредиту которого отражаются долгосрочные долги банкам, другим юридическим и физическим лицам. Кроме того, используют счет 86 "Целевое финансирование", на котором учитывают поступления и расходование целевых сумм финансовых средств, в том числе связанных с долевым строительством. Использование бюджетных средств отражается по дебету счета 86 и кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов".

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы" по субсчетам: 08-1 "Приобретение земельных участков"; 08-2 "Приобретение объектов природопользования"; 08-3 "Строительство объектов основных средств"; 08-4 "Приобретение объектов основных средств"; 08-5 "Приобретение нематериальных активов" и др. По кредиту счета 08 отражаются операции, связанные с вводом основных средств в эксплуатацию (по инвентарной стоимости). При этом учитываются и расходы на НИОКР (если они имели место) (34, 35, 36, 37, 39).

Инвентарная стоимость построенных зданий и сооружений (И_зд) определяется по формуле: