Анализ бухгалтерской отчетности предприятия в контексте финансового менеджмента

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В КОНТЕКСТЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

(на примере ООО Агро+)

Содержание

Содержание. 1

Введение. 3

Глава 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник оценки и анализа финансового состояния организации. 7

1.1 Концепция бухгалтерского учета и отчетности в России в условиях новой экономической среды.. 7

1.2 Финансовая отчетность как основной источник информационной базы в финансовом менеджменте. 16

1.3 Конечные и промежуточные данные бухгалтерской отчетности как исходная информация в финансовом менеджменте. 19

2Оценка и анализ финансового состояния ООО «АГРО+». 35

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Агро+». 35

2.2 Анализ результатов деятельности. 38

Глава 3. Использование финансового менеджмента в повышении конкурентоспособности ООО «АГРО+ ». 45

3.1 Оценка структуры баланса. 45

3.2 Показатели использования активов и пути их улучшения. 54

3.3 Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств. 59

Вывроды и предложения. 62

Список использованной литературы.. 64

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Тема этой дипломной работы актуальна тем, что показывает необходимость всестороннего анализа финансовой отчетности для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего развития предприятия, а кредиторам и инвесторам анализировать финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Таким образом, качество принимаемых решений в системе управления, целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Целью дипломной работы является выработка предложений и определение основных путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агро+» на основе анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть основные теоретические аспекты, связанные с понятием финансового анализа предприятий;

- определить цели и критерии оценки финансового состояния предприятия;

- на основе фактических данных проанализировать и оценить финансовое состояние ООО «Агро+»;

- выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и дать конкретные предложения по совершенствованию его финансовой деятельности.

При выполнении дипломной работы предполагается изучить нормативные документы органов государственного управления РФ по вопросам составления и представления предприятиями и организациями бухгалтерской (финансовой) отчетности, анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, а также специальную литературу отечественных и зарубежных авторов.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Агро+» (далее ООО «Агро+»).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, нормативные документы по исследуемой теме.

Цель дипломной работы – разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.

- Обосновать выбор методики проведения оценки финансовой деятельности предприятия Общества с ограниченной ответственностью «Агро+».

- Представить организационно-экономическую характеристику и оценить имущественное положение ООО «Агро+» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

- Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Агро+» с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность.

- Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «Агро+».

- Разработать мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Агро+».

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового анализа. Вторая глава построена на данных ООО «Агро+» и содержит в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса и оценку вероятности банкротства. Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агро+».

Анализ основан на данных баланса (форма № 1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) Общества с ограниченной ответственностью «Агро+» за 2007-2009 годы.

В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Агро+», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

1.1 Задачи анализа и концепция бухгалтерского учета и отчетности в России в условиях новой экономической среды

Финансовый анализявляется частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.

В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов.

Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.

Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку в нем сосредоточены основные синтетические показатели, являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов финансового анализа.

Задачами финансового анализа являются:

- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов (20, с. 10).

Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Оперативность финансового анализавыражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Конкретность финансового анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Систематичность финансового анализапредполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по определенному плану и формам.

Объективность финансового анализаобеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

Финансовый анализ считается основным инструментом управления хозяйственной деятельностью, поскольку он позволяет:

- определить исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;

- выявить отклонения фактических данных от плановых показателей, оценить результативность реализуемых решений и тем самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов;

- обеспечить обоснование выбора оптимальных проектов, с учетом уровня риска, затрат, доходов и конечных результатов.

Переход экономики на рыночные отношения объективно востребовал соответствующей адаптации языка бизнеса - бухгалтерского учета.(40, с.23)

Поэтому основная цель реформирования системы бухгалтерского учета - обеспечить совмещение национальной системы бухгалтерского учета с требованиями рыночной экономики и МСФО.

Принципиальные различия в постановке организации отечественного бухгалтерского учета и многих международных стандартов определили первоочередность и последовательность реформирования системы бухгалтерского учета в России.

На начальном этапе были выработаны общие подходы к разработке системы нормативно-правового регулирования, составлен перечень 20 первоочередных национальных положений (стандартов) по бухгалтерскому учету(1). Перечень действующих в России международных стандартов финансовой отчетности пополняется. Из них последним принят МСФО 41 «Сельское хозяйство». С учетом международных стандартов и требований к учету и отчетности, проанализированы тенденции во взаимоотношениях систем бухгалтерского учета и налогообложения, а также проблема регулирования учета государственными органами и профессиональными общественными объединениями.

Первый шаг в данном направлении был сделан с осуществлением Государственной программы перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета.

В ходе выполнения Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности были определены три группы организаций, по-разному формирующих бухгалтерскую отчетность в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета.

Приказом № 4н предусмотрено три варианта формирования составляющих частей бухгалтерской отчетности (упрощенный, стандартный и множественный). Кроме того, имеется четвертый вариант формирования бухгалтерской отчетности - когда организация составляет отчетность в полном соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и не формирует ее параллельно по российским правилам. Необходимость выделения указанных групп связана с тем, что разные группы организаций в зависимости от стоящих перед ними задач в разной степени детализации должны решать проблему прозрачности при раскрытии итоговой бухгалтерской информации.

Организации первой группы применяют Международные стандарты финансовой отчетности. Функционирование этих организаций характеризуется необходимостью привлечения капитала (включая иностранный) для дальнейшего развития производства, инфраструктуры и т. п. В первую группу входят открытые акционерные общества, акции которых котируются на фондовом рынке.

Во вторую группу входят организации, формирующие бухгалтерскую отчетность по множественному варианту. К ним относятся оставшиеся открытые акционерные общества, а также федеральные и крупные муниципальные унитарные предприятия; организации, представляющие эту группу, могут в дальнейшем перейти в первую группу.

К третьей группе относятся остальные организации (закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью и пр., за исключением субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций), которые составляют бухгалтерскую отчетность по стандартному варианту.

Четвертая группа объединяет субъекты малого предпринимательства и некоммерческие организации, составляющие отчетность по упрощенному варианту.

Филиалы и представительства иностранных организаций, находящиеся на территории Российской Федерации, могут вести бухгалтерский учет, исходя из правил, установленных в стране нахождения иностранной организации, если последние не противоречат Международным стандартам финансовой отчетности, разработанным Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности.

Акционерные общества, ценные бумаги которых обращаются на фондовом рынке, наряду с обязательной годовой бухгалтерской отчетностью, составляют годовую бухгалтерскую отчетность, исходя из требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), разрабатываемых Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности, и представляют ее организатору торговли на рынке ценных бумаг, инвестору и другим заинтересованным лицам по их требованию.

Указанная отчетность представляется в сроки в соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете(2)". При этом, если требование представления годовой бухгалтерской отчетности, составленной, исходя из требований МСФО, определяет срок ее представления ранее установленного в соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете", то представляется годовая бухгалтерская отчетность, составленная исходя из требований МСФО, за предыдущий отчетный год.

В случае обращения ценных бумаг на рынке государства, требующем представления отчетности по правилам бухгалтерского учета этого государства, бухгалтерскую отчетность организации следует составлять соответствии с этими правилами.

Новая концепция бухгалтерского учета и разрабатываемые на ее основе правила и нормы постановки и ведения бухгалтерского учета хозяйствующими субъектами, равно как контроля за достоверностью и надежностью финансовой информации, должны создать элементы рыночной инфраструктуры, обеспечивающей благоприятный климат для частного инвестирования, в том числе иностранных инвестиций.

Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России определяет основы построения системы бухгалтерского учета в условиях новой экономической среды, складывающейся в стране. Она основывается на последних достижениях науки и практики, ориентируется на модель рыночной экономики, использует опыт стран с развитой рыночной экономикой, отвечает международно признанным стандартам финансовой отчетности.

Некоторые экономисты (В.В. Ковалева и другие) склонны к утверждению, что «финансовый менеджмент, или управление финансами, заключается в действиях по приобретению, финансированию и управлению активами, направленных на реализацию определенной цели. Следовательно, управленческие решения в области финансового менеджмента можно отнести к следующим основным сферам операций с активами: инвестиции, финансирование и управление ими». (32, с. 20).

Схожую позицию, аналогичную мнению В.В. Ковалева, но не исключающие приведенные выше сферы операции с активами, имеют О.В. Ефимова, А.Д.Шеремет по определению задач финансового менеджмента. (28, 43).

В.В. Ковалев (33, с. 16) использует объектно-процедурный подход к определению финансового менеджмента как самостоятельного научно-практического направления, основанного на двух ключевых идеях:

1) финансовый менеджмент представляет собой систему действий по оптимизации финансовой модели фирмы, или в более узком смысле его баланса, который позволяет выделить все объекты внимания финансового менеджера;

2) динамический аспект деятельности финансового менеджера определяется формулированием пяти ключевых вопросов, определяющих суть его работы:

- благоприятно ли положение предприятия на рынках благ и факторов производства и какие меры способствуют его неухудшению;

- обеспечивают ли денежные потоки ритмичность платежно-расчетной дисциплины;

- эффективно ли функционирует предприятие в среднем;

- куда вложить финансовые ресурсы с наибольшей эффективностью;

- откуда взять требуемые финансовые ресурсы(3).

Рассматривая баланс как финансовую модель компании в контексте управленческих решений финансового менеджмента, покажем на схеме взаимосвязь баланса и управленческих решений по инвестированию и привлечению капитала (рис. 1).

Рис. 1 Баланс как финансовая модель организации

Потребность в активах, величина, структура и качество которых позволяет реализовать стратегические цели компании, покрывается за счет собственных и заемных источников финансирования. Структура постоянного капитала хозяйствующего субъекта может быть оптимизирована с учетом следующих ограничений. Ориентация на максимальную долю собственного капитала, с одной стороны, обеспечивает независимость от поставщиков заемного капитала, с другой - снижает возможности по инвестированию капитала, не способствует росту рентабельности инвестированного капитала и увеличивает средневзвешенную стоимость капитала. Стремление чрезмерно увеличивать долю заемного капитала и тем самым снижать средневзвешенную стоимость капитала приводит к риску потери финансовой устойчивости, увеличивает финансовые расходы по обслуживанию долга, снижает прибыль после налогообложения и возможности выплаты дивидендов.

Оптимальная величина и структура функционирующих активов, технико-экономические параметры, отражающие состояние и уровень использования основного капитала, а также оборачиваемость оборотного капитала определяют величину получаемого дохода. При этом инвестирование капитала всегда потенциально содержит риск неполучения ожидаемого дохода, снижения рыночной стоимости акций (стоимости компании), который может быть обусловлен неверными стратегическими решениями и недостаточной эффективностью текущей деятельности. Неоптимальные управленческие решения по выбору вариантов инвестирования капитала так или иначе приводят к превышению средневзвешенной стоимости привлекаемого капитала по сравнению с уровнем отдачи инвестированного капитала.

Прибыль как прирост капитала формируется в процессе текущей деятельности по производству товара и реализуется после его продажи. При этом функционирование активов как инвестированного капитала является фактором, определяющим величину доходов. Одновременно характер потребления ресурсов и величина заемных источников финансирования определяют уровень текущих производственных издержек и финансовых расходов. Поэтому в сферу управления включаются не только издержки по приобретению ресурсов (активов), но и доходы как результат инвестирования капитала, а также расходы как издержки по потреблению ресурсов. Превышение доходов над расходами и уровень отдачи инвестированного капитала в конечном итоге определяют величину прибыли от операционной деятельности и прирост нераспределенной прибыли, а следовательно, и собственного (акционерного) капитала. Прибыль является не только результатом функционирования активов, но и условием дальнейшего развития организации, экономическим обоснованием выплаты доходов собственникам на вложенный капитал.

Инвестирование и привлечение капитала, полученные доходы и произведенные расходы сопровождаются денежными потоками, управление которыми относится к числу важнейших задач в финансовом менеджменте.

Показатели прибыли, рентабельности инвестированного капитала, денежного потока являются ключевыми при обосновании управленческих решений и рассматриваются как факторы, определяющие достижение цели финансового менеджмента - увеличение благосостояния акционеров, а критерием эффективности реализуемых управленческих решений является стоимость, качественное и количественное определение которой представляет достаточно сложную задачу.

1.2 Финансовая отчетность как основной источник информационной базы в финансовом менеджменте

Обычно формирование внеоборотных активов организации производится за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств (пассивов). Оборотные активы организации формируются за счет краткосрочных обязательств и некоторой части собственного капитала.

Ликвидность организацииесть ее способность погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Для анализа ликвидности организации стоимость ее оборотных активов должна быть сопоставлена с общей суммой краткосрочных обязательств (пассивов).

Оборотные активы по своему составу не однородны.(41)

В.Н. Фащевский характеризуя неоднородность активов по степени ликвидности, отмечает, что денежные средства в составе оборотных активов обладают абсолютной ликвидностью. При этом он аргументирует это тем, что «они могут быть немедленно использованы для погашения краткосрочных обязательств(4)». Краткосрочные финансовые вложения являются быстрореализуемыми активами. Меньшую ликвидность имеет дебиторская задолженность, так как расчеты с дебиторами могут потребовать времени. Наименее ликвидным имуществом в составе оборотных активов являются запасы. Таким образом, в анализе ликвидности организации имеет значение не только объем, но и структура оборотных активов.

Величина прибыли на акцию определяется делением чистой прибыли за вычетом ее части, направленной на выплаты дивидендов по привилегированным акциям, на количество размещенных обыкновенных акций:

Прибыль на акцию = Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям

Количество размещенных обыкновенных акций

Методика проведения финансового анализа основана на сравнениях аналитических показателей с соответствующими плановыми показателями, отчетными данными предыдущих отчетных периодов или со среднеотраслевыми показателями, а также показателями родственных организаций.

Проводя внутренний анализ, можно взять в качестве основы для сравнения плановые показатели за соответствующий период. Почти все организации разрабатывают плановые показатели, определяющие результаты деятельности при прогнозируемых обстоятельствах. Если действительные результаты соответствуют плановым, следует правомерный вывод, что деятельность организации успешна.

Сравнение с деятельностью организации в прошлом не представляет большой трудности. Однако это сравнение является относительным. Организация, увеличившая рентабельность собственного капитала с 1% до 2%, удвоила этот показатель, и тем не менее нельзя сказать, что она работает хорошо. Для более объективной оценки необходимо сопоставить показатели со среднеотраслевыми значениями или с принятым стандартом.

Сравнение с другими организациями может вызвать серьезные затруднения, связанные с различиями во внешних факторах и в учетной политике. Однако если эти различия учитываются, то средние или рекомендованные по отрасли значения представляют хорошую основу ;ля сравнения. Можно в качестве эталонных выбрать значения.

Относительных коэффициентов у лидирующих организаций в отрасли. Сравнение относительных коэффициентов у организаций разных отраслей и сферы деятельности неприемлемо из-за различий в условиях хозяйствования. Например, организации телефонной сети имеют сравнительно высокую рентабельность реализации (отношение прибыли от реализации услуг к выручке от реализации услуг), но рентабельность собственного капитала является средней, поскольку инвестиции в эту отрасль очень велики. (35)

Поскольку услуги организаций телефонной сети оплачиваются абонентами через определенное время после их оказания, у них высок удельный вес дебиторской задолженности, В отличие от них, у организаций розничной торговли продуктами питания рентабельность реализации невелика, тогда как рентабельность собственного капитала значительно выше среднего. Это объясняется высокой оборачиваемостью собственного капитала в связи с высокой оборачиваемостью запасов, а также возможностью избежать значительных инвестиций, арендуя торговые помещения. Удельный вес дебиторской задолженности у организаций розничной торговли незначителен, что нельзя говорить о предприятиях перерабатывающей промышленности.

Наиболее общее представление о динамике основных показателей можно получить на основе вертикального, горизонтального и трендового анализа отчетных данных. (43)

Вертикальный анализ отчетностипоказывает удельный вес отдельных статей отчетности в итоге баланса. Итог баланса принимается равным 100%, что соответствует сумме всех активов организации или сумме всех пассивов. Доля каждого вида активов или пассивов исчисляется в процентах от их общей суммы. Таким образом, вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных видов имущества организации и источников формирования имущества. Достоинством вертикального анализа является то, что он позволяет проводить сравнения организаций различной величины. Вертикальный анализ также позволяет сглаживать влияние инфляции на динамику показателей, поскольку если изменение абсолютных значений показателей вызвано инфляцией, то структура и активов и пассивов при этом существенно не изменится.

Горизонтальный анализ отчетностизаключается в сравнении аналитических показателей с данными предшествующих периодов и определении абсолютных или относительных изменений. Динамика различных показателей в течение ряда лет позволяет делать прогнозы, однако ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Трендовый анализоснован на расчете относительных отклонений показателей за ряд отчетных периодов по сравнению с уровнем базисного периода, для которого все показатели принимаются равными 100%.

Рекомендуемые значения многих коэффициентов устанавливаются не жестко, а в пределах верхней и нижней границы. В определенных случаях исследуется направление изменений.

Учетная политика организации может оказывать существенное влияние на абсолютные и относительные показатели деятельности организации, Например, методы оценки производственных запасов и начисления амортизации: метод ЛИФО и ускоренная амортизация увеличивают себестоимость и оборачиваемость, уменьшают прибыль и рентабельность.

Бухгалтерская отчетность не раскрывает многие факторы, повлиявшие на состояние имущества и источников средств организации. К ним относятся: инфляция, научно-технический прогресс, изменения конъюнктуры рынка, общеэкономические изменения и т.д.

1.3 Конечные и промежуточные данные бухгалтерской отчетности как исходная информация в финансовом менеджменте

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов, деловой активности и устойчивости финансового положения организации. Объектом финансового анализа может быть деятельность организации в отчетном году, в прошлых отчетных периодах, а также ее будущий потенциал. Финансовый анализ осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской отчетности.

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.(5)

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.(6)

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.(7)

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.(8)

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Собственникамнеобходима информация о рискованности и доходности предполагаемых или осуществленных ими инвестиций, о способности организации выплачивать дивиденды.

Кредиторамнеобходима информация, позволяющая определить, будут ли своевременно погашены предоставленные ими займы и выплачены соответствующие проценты.

Поставщикам и подрядчикамнеобходима информация, позволяющая определить, будут ли своевременно выплачены причитающиеся им суммы.

Государственным органамнеобходима информация для осуществления возложенных на них функций по ведению статистического наблюдения и регулированию народного хозяйства.(40, с. 8)

Внешние аналитики получают необходимую информацию из данных публичной бухгалтерской отчетности(9). Состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, кроме кредитных организаций и бюджетных организаций, регулируется ПБУ 4/99(10).

Пункт 5 Положения устанавливает состав финансовой отчетности. Она состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки. Непременным приложением к отчетности является аудиторское заключение, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Ряд нормативных документов предъявляют требования к достоверности данных отчетности, своевременности отражения хозяйственных операции и факта своевременности к бухгалтерской финансовой отчетности. ( 4, 6, 12)

Во всех организациях, независимо от форм собственности, «изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать существенное влияние на финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности и (или) движение денежных средств, подлежат обособленному раскрытию в бухгалтерской отчетности»(11).

Информационная база внешнего финансового анализа ограничена данными бухгалтерского баланса (или сокращенной его формы) и отчета о прибылях и убытках. Результаты внешнего финансового анализа влияют на решения о выдаче