Российский опыт борьбы с инфляцией
Выбранная для курсовой работы тема «Российский опыт борьбы с инфляцией» является наиболее значимой и актуальной в сложившейся экономической ситуации России.
Инфляция – очень сложное социально-экономическое явление, выражающееся в росте цен и обесценивании национальной денежной единицы. В XX веке инфляция стала общим бедствием для большинства стран мира, включая Россию. Однако эта проблема особо привлекает к себе внимания и в XXI веке, так как после периода спада инфляции в 2000-2006 гг., в 2007 и 2008 гг. наметилась тенденция к увеличению данного показателя. В целом, для России характерна высокая (более 10%) инфляция на протяжении уже 20 лет, и проводимая антиинфляционная политика в стране пока не дает результатов в борьбе с ростом цен. Среднее значение инфляции в Российской Федерации за период 2000 – 2009г составило 113,2%.
Таким образом, актуальность выбранной темы объясняется необходимостью разработки грамотной антиинфляционной политики в России из-за сильной подверженности экономики инфляционным процессам.
Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов сущности антиинфляционной политики, а также разработка мер по совершенствованию государственной антиинфляционной политики в России.
Для выполнения поставленной цели необходимо подробно рассмотреть следующие задачи:
• Изучить сущность и социально-экономические последствия инфляции
• Выявить основные меры по борьбе с инфляцией
• Рассмотреть мировой опыт по проведению антиинфляционной политики
• Проанализировать особенности инфляционного процесса в России в 2000-2009 гг.
• Проанализировать основные направления антиинфляционной политики в России в 2000 – 2009гг.
• Предложить меры по совершенствованию антиинфляционного регулирования в России
Объектом исследования данной курсовой работы являются экономические отношения, складывающиеся в рамках реализации антиинфляционной политики в стране.
Предметом исследования – современная антиинфляционная политика, проводимая в России.
инфляция социальная экономическая политика
Глава 1. Теоретические основы антиинфляционной политики
1.1 Сущность и социально-экономические последствия инфляции
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с первым периодом возникновения денег. Само понятие «инфляция» (от лат. inflatio — вздутие) впервые стало употребляться в Северной Америке в 1861 — 1865 гг. Означало оно некий процесс, приводящий к увеличению бумажно-денежного обращения. В экономической литературе оно появилось в начале XX в.
Существующие взгляды на природу инфляции можно условно разделить на два основных направления(1): согласно первому инфляция имеет монетарную (денежную) природу; другая точка зрения состоит в том, что она имеет немонетарные или не только монетарные источники.
Согласно монетаристской точке зрения инфляция — чисто денежное явление, а динамика цен зависит только от изменения денежной массы, т. е. устанавливается жесткое однозначное соответствие динамики цен и темпа роста денежной массы.
Критики такого подхода утверждают, что на уровень цен оказывает влияние не только темп роста денежной массы, но и ряд других факторов, среди которых инфляционные ожидания и изменения уровней выпуска и безработицы.
Инфляция — наиболее острая проблема современного развития экономики, поэтому она требует прежде всего уточнения как социально-экономическое понятие. Инфляцию следует рассматривать как:
• нарушение действий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы
• явный или скрытый рост цен;
• натурализация процессов обмена (бартерные сделки);
• снижение жизненного уровня населения.
Таким образом, инфляция — многоплановый феномен, вбирающий в себя производственный, денежный и воспроизводственный аспекты.
Существует несколько видов инфляции, выделяемых в соответствии с различными критериями (приложение 1 рис.1). По причине возникновения инфляции выделяют инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Инфляция спроса – это явление нарушения равновесия между спросом и предложением в сторону спроса. Причиной такого смещения может быть увеличение государственных заказов, увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения в результате активных действий профсоюзов. В результате этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров; повышаются цены.
Инфляция издержек – это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Причинами ее могут стать: олигополистическая или монополистическая практика ценообразования, экономическая политика государства, рост цен на сырье и т. д.
Также экономисты выделяют инфляционную спираль, которая возникает в результате сочетания непредвиденной инфляции спроса и инфляции издержек. Механизм инфляционной спирали следующий: если центральный банк неожиданно увеличивает предложение денег, то это ведет к росту совокупного спроса и, следовательно, порождая инфляцию спроса, обусловливает рост уровня цен. Поскольку ставка заработной платы остается прежней, то реальные доходы падают. Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен. Это увеличивает издержки фирм и приводит к сокращению совокупного предложения, порождая инфляцию издержек, в результате которой уровень цен растет еще больше.
Падение реальных доходов опять приводит к требованиям повышения заработной платы, и все повторяется снова. Движение идет по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, то есть более высокому уровню инфляции. Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали, или спирали «заработная плата — цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы служит основой для повышения уровня цен.
Различают также инфляцию по такому критерию как свобода цен:
Открытая - проявляется в рыночной экономике в реальной динамике изменения уровня цен в стране
Скрытая (подавленная) – проявляется в централизованно-управляемой экономике. Форма выражения – не динамика цен, а дефицит товаров.
По степени интенсивности открытой инфляции выделяют ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.
Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой.
Галопирующая инфляция (рост цен на 20 – 200 % в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.
Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).
По степени сбалансированности роста цен выделяют сбалансированную и несбалансированную инфляцию.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
В соответствии с критерием ожидаемости или предсказуемости инфляцию подразделяют на две группы: ожидаемую и неожидаемую.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности, она зачастую даже может является прямым результатом действий правительства.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения.
Отрицательное воздействие инфляции на экономическое развитие страны выражается в ее социально-экономических последствиях.
Воздействие инфляции на производство противоречиво. Низкая и относительно стабильная инфляция, которую можно предвидеть и держать под контролем, как правило, не создает существенных затруднений. Более того, в небольших масштабах она может вызывать временное оживление экономики, создать специфическую инфляционную конъюнктуру, когда рост спроса дает толчок расширению производства. С другой стороны, при значительном развитии инфляция начинает пагубно сказываться на производстве, финансах, кредите и денежном обращении, ведет к подрыву рыночных механизмов хозяйствования в целом, создает угрозу дестабилизации всей социально-политической обстановки в обществе.
Инфляционные процессы подрывают стимулы роста экономики, повышения ее эффективности на базе научно-технического прогресса: внедрение в производство новой техники обходится все дороже и становится выгодно сохранять устаревшее, но относительно дешевое оборудование, старую трудоемкую технологию. Кроме того, инфляция обесценивает ресурсы амортизационных фондов и поэтому па замену изношенного оборудования не хватает средств. Ослабляется мотивация к высокопроизводительному труду, поскольку происходит обесценивание не только сбережений, но и текущих доходов, которые не могут угнаться за ростом цен. Номинальный рост доходов в значительной степени носит инфляционный характер и не связан с затратами и результатами труда. Неравномерное повышение заработной платы по отраслям и предприятиям, применение различного рода компенсационных выплат и т.п. все это деформирует структуру доходов и также подрывает стимулы к труду.
В связи с тем, что цены на разные товары и в разных регионах страны, как правило, растут неравномерно, объем производства, рентабельность и занятость по предприятиям, отраслям и регионам изменяются столь же неравномерно. Это отражается на экономической эффективности, направлении и масштабах инвестиционной деятельности, приводит к возникновению диспропорций в сфере производства. Сильная инфляция побуждает также к перемещению капитала, причем значительной его части, из сферы производства в сферу обращения для чисто спекулятивных операций.
Инфляция искажает все экономические расчеты, делает неопределенными перспективы развития, резко усиливает риск, связанный с новыми инвестициями. Растущая неуверенность, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цеп становятся причинами отказа от долгосрочных проектов. Одновременно становится невыгодным предоставление требующегося для их осуществления долгосрочного кредита: долги будут возвращены обесценившимися деньгами. В таких условиях неизбежна тенденция к росту ссудного процента, направленная на компенсацию обесценивания денег. Но при сильной инфляции рост процента, увеличивая затраты и тормозя развитие производства, становится еще одним фактором дальнейшего роста цен, т.е. усиления инфляции.
Важнейший аспект последствий инфляции состоит в перераспределении национального дохода. Оно происходит по различным направлениям, из которых можно выделить следующие(2):
1) между разными сферами производства и регионами в связи с неравномерным ростом цен.
2) между государством и населением, поскольку чрезмерную эмиссию денег государство использует в качестве источника своих дополнительных доходов. Выпуская не обеспеченные товаром бумажные деньги, оно подвергает население скрытому налогообложению (так называемый «эмиссионный налог»). Но поскольку эти дополнительные доходы также подвергаются обесцениванию, они могут увеличиваться лишь до определенного предела.
3) между классами и слоями населения - находит выражение в углублении дифференциации доходов, как в номинальном, так и в реальном выражении. Все слои общества опасаются последствий инфляции, но больше всего она затрагивает интересы тех, кто получает доходы в более или менее постоянных размерах: пенсии, стипендии, фиксированный процент по ценным бумагам. Кроме того, известно, что заработная плата рабочих и служащих, даже если регулярно повышается, как правило, не поспевает за ростом цен.
В целом справедливо считать, что негативное воздействие инфляции, сказывается, прежде всего, на беднейших слоях населения. Именно у наименее состоятельных людей преобладающую роль в активах играют наличные денежные средства, накопления, аккумулированные в страховых полисах, пенсионных фондах, кредитных учреждениях. У таких людей меньше всего возможностей помещать текущие доходы в те активы, рыночные цены которых быстро растут. В то же время у осуществляющих монополистическую практику хозяйствования, занимающихся спекулятивной деятельностью в условиях инфляции, возможностиувеличивать свои реальные доходы даже расширяются. Результатом всех этих процессов является обострение социальных противоречий в обществе, которое часто достигает значительной глубины со всеми вытекающими отсюда последствиями (забастовки, народные волнения, смена правительств, государственные перевороты).
Довольно существенны внешнеэкономические последствия инфляции. Дело в том, что «внутреннее» обесценивание денег приводит к тому, что они обесцениваются и по отношению к иностранной валюте - через разницу в покупательной способности валют. При этом важное значение имеет обычно существующий разрыв между «внутренним» обесцениванием и «внешним», т.е. падением валютного курса. Если внутреннее обесценивание опережает снижение курса к иностранной валюте, то при прочих равных условиях стимулируется импорт из-за границы. Если же внешнее обесценивание обгоняет внутреннее, то возникает так называемый валютный демпинг, т.е. возможность значительного увеличения экспорта по низким ценам. Источником снижения цен служит курсовая разница, которая возникает при обмене выручки в иностранной валюте на обесцененную национальную.
Особое, поистине разрушительное влияние на экономику оказывает гиперинфляция. Связанное с нею развитие событий может выглядеть следующим образом. Сильный рост цен, перейдя определенные границы, неизбежно начинает увеличивать государственные расходы и одновременно обесценивать такие источники доходов, как налоги, займы и т.п., а также доходы от самой эмиссии. Финансовая система в целом приходит в упадок. Интенсивное развитие инфляции вызывает недоверие к деньгам и потому возникает массовое стремление превратить их в реальные ценности, начинается «бегство от денег».
Значительно повышается скорость их обращения, что опять-таки ведет к их ускоренному обесцениванию. В результате темп роста цеп начинает опережать темпы роста денежной массы. Государство утрачивает контроль над денежной эмиссией. Деньги перестают выполнять свои функции, а денежная система приходит в полное расстройство и упадок, что, в частности, находит проявление во внедрении в оборот различных суррогатов денег, локальных денежных единиц, в вытеснении национальной денежной единицы твердой иностранной валютой.
Распад денежной системы, в свою очередь, становится источником деградации всего народного хозяйства. Падает производство, нарушаются нормальные хозяйственные связи, происходит их натурализация. Возникает и усиливается стремление к экономическому обособлению различных регионов страны. Политическая нестабильность, которая обычно сопровождает гиперинфляцию, проявляется в отсутствии доверия к правительству, что, в свою очередь, еще более усиливает недоверие к деньгам.
Таким образом, социально-экономические последствия инфляции многообразны и различны по глубине. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает экономическую нестабильность в стране.
1.2 Основные меры по борьбе с инфляцией: фискальная и монетарная политики
Многообразные негативные социальные и экономические последствия инфляции заставляют правительства разных стран проводить определенную экономическую (антиинфляционную) политику. Цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным.
Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два подхода: фискальную и денежно-кредитную политики(3).
Фискальная политика – это манипулированием государственным бюджетом (правительственными расходами и налогообложением) для достижения выдвинутых целей увеличения производства и занятости или снижения инфляции. Основными инструментами фискальной политики являются государственные расходы и налоги.Различают экспансионистскую (стимулирующую) и рестриктивную (сдерживающую) фискальную политику.
Экспансионистская фискальная политика предполагает увеличение государственных расходов, снижение налогов либо сочетание этих мер. Краткосрочный эффект данной политики заключается в преодолении циклического спада производства. Долгосрочный результат может состоять в оживлении инвестиционной активности фирм и устойчивом росте совокупного предложения.
Рестриктивная фискальная политика предполагает сокращение государственных расходов, увеличение налогов либо сочетание этих мер. Краткосрочный эффект в рассматриваемом случае состоит в определенной нейтрализации факторов инфляции со стороны совокупного спроса ценой сокращения занятости и даже возможного спада производства. Долгосрочный результат может состоять в стагфляции, что наиболее отчетливо демонстрирует российская экономика переходного периода.
Различают два вида фискальной политики: дискреционную и автоматическую.
Под дискреционной фискальной политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью контроля над инфляцией. Она включает в себя: уменьшение правительственных расходов, увеличение налогов, или сочетание вышеуказанных мер.
Основными инструментами дискреционной налогово-бюджетной политики считаются государственные программы капиталовложений, проекты по трудоустройству населения, временные изменения ставок налогообложения. Однако дискреционная налогово-бюджетная политика связана с длительными лагами времени, поскольку любые изменения структуры государственных расходов и налоговых ставок требуют продолжительного обсуждения в органах законодательской власти.
Недискреционная фискальная политика представляет собой автоматическое изменение величины правительственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате циклических колебаний дохода. Современная налогово-бюджетная система имеет свойство автоматической стабильности, под которой понимается экономический механизм, позволяющий уменьшать амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска без дискреционных решений правительства. В качестве автоматических, или "встроенных стабилизаторов" обычно выступает прогрессивное налогообложение и система государственных трансфертов, или "отрицательных налогов".
"Встроенные стабилизаторы", в отличие от дискреционных фискальных мер, представляют собой быстродействующие механизмы экономической политики, поскольку "включаются" без непосредственного специального вмешательства органов законодательной власти. Недискреционная, автоматическая фискальная политика несколько сглаживает циклические колебания в экономике, однако не устраняет их полностью.
Монетарная политика - инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу.
Одним из самых распространенных инструментов монетарной политики с целью борьбы с инфляцией является учетная ставка процента. Ее повышение затрудняет получение кредитов у центрального банка и соответственно, сокращая ресурсы прочих банков, ограничивает их операции.
Мероприятия по регулированию учетной ставки обычно сопровождаются операциями центрального банка на открытом рынке. Имеется в виду продаж государственных ценных бумаг, которая влияет на размеры свободных ресурсов банковской системы. Центральный банк может также продавать иностранную валюту коммерческим банкам с целью, с одной стороны, сокращения их кредитных способностей, а с другой - стимулирования этих банков к инвестициям за границей.
Действенной формой регулирования в денежно-кредитной области выступает изменение норм обязательных резервов, т.е. резервов, которые кредитные институты должны держать в центральном банке. Важно, чтобы эти нормы дифференцировались в зависимости от сроков привлечения банками вкладов. Увеличение обязательных резервов непосредственно ведет к соответствующему сокращению ликвидности банковской системы и ограничению кредитных операций. Если высокие нормы устанавливаются для вкладов в иностранной валюте, это служит средством борьбы с импортом инфляции.
С середины 70-х годов в странах Запада начала активно использоваться политика, предложенная монетаристами и направленная на введение целевых ориентиров прироста денежной массы или таргетирования. Такая политика предполагает, что в качестве ключевого момента в деле стабилизации денежного обращения выступает установление контроля над изменением денежной массы со стороны центрального банка. Возможность же достижения положительных результатов такого регулирования связывается прежде всего с воздействием центрального банка на «денежную базу» (т.е. на сумму наличных денег, а также остатков на резервных счетах коммерческих банков в центральном банке). Центральный банк, воздействуя на «денежную базу», имеет возможность влиять на размеры денежной массы.
Однако последствия такого регулирования могут быть неоднозначны. Так, сокращение темпов роста денежной массы может и не привести к снижению цен. Вполне вероятной реакцией на уменьшение спроса, особенно в условиях монополистической структуры рынка, явится сокращение инвестиций и объемов производства.
С самого начала характер и способы таргетирования отличались значительным разнообразием. Иногда установление целей носило во многом формальный характер, выступало в роли обычных прогнозов. В то же время в ряде стран оно сыграло более серьезную роль. При этом сами целевые ориентиры фиксировались по-разному - либо твердой контрольной цифрой допускаемого роста по одному или сразу по нескольким денежным агрегатам на предстоящий период (как правило, на год), либо «вилкой» («коридором»), показывающей верхний и нижний пределы колебаний. Установление целевых ориентиров и наблюдений за реальной динамикой денежной массы позволяет своевременно принимать решения о необходимых регулирующих мероприятиях. Тем самым они выполняют важную функцию индикатора, указывающего на то, какие следует провести изменения в экономической политике.
1.3 Мировой опыт по проведению антиинфляционной политики
Мировая практика накопила богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики, который требует изучения для выработки грамотной антиинфляционной политики в настоящее время.
Послевоенная инфляция в США, как и в других капиталистических странах, вызвана новой гонкой вооружений и милитаризацией экономики. Рост денежной массы в США значительно опережал рост производства и товарооборота и имел инфляционный характер. С 1960 по 1967 гг. наличная денежная масса увеличилась на 44%(4), а розничный товарооборот в реальном выражении – только на 26%. В 1969-1970 гг. имел место кризисный спад промышленного производства США, но денежная масса продолжала возрастать. Так, в марте 1971 г. общий индекс промышленной продукции США был почти на 5% ниже уровня 1969 г., но общая масса денег в обращении возросла с марта 1969 г. по март 1971 г. на 11%. С марта 1971 г. по март 1972 г. денежная масса снова возросла на 11%, а промышленная продукция – только на 4%. В результате инфляции и давления монополий уровень цен в США систематически рос, а покупательная сила доллара падала. На протяжении послевоенного периода, с 1945г. по 1972 гг., общий индекс потребительских цен повысился более чем вдвое, причем только за 1963-1972 гг. его рост составил 37%.
Особенностью послевоенной инфляции в США по сравнению с рядом других капиталистических стран явилось то, что обесценение доллара по отношению к товарам длительное время не сопровождалось снижением его официального золотого содержания, которое до конца 1971 г. оставалось на уровне, установленном еще в 1934 г.
Активные антиинфляционные меры, принятые администрацией Р. Рейгана в 1981 г., способствовали снижению ее уровня. В их основу была положена монетаристская концепция регулирования экономики. В числе этих мер прежде всего можно выделить повышение процентных ставок, ограничение денежной эмиссии, сокращение бюджетного дефицита за счет урезывания государственных расходов, уменьшение пассива платежного баланса, снижение налогов с юридических и физических лиц и некоторое уменьшение военных расходов (вследствие подписания ряда соглашений с СССР о сокращении ракетно-ядерных вооружений).
Период после Второй мировой войны в Великобритании характеризуется более высокими темпами инфляции, чем в других промышленно развитых странах. В 1951-1960 гг. розничные цены росли в среднем на 4,1% в год; в 1971-1980 гг. – на 13,3%; в 1981-1986 гг. – на 7,5%. Причины инфляции в Великобритании коренятся и в сфере производства, и в сфере обращения. Одной из основных был бюджетный дефицит, который сопровождался ростом государственного долга. Задолженность только центрального правительства в 1986 г. составляла 47% ВНП.
Для борьбы с инфляцией Банк Англии применял разнообразные инструменты. До конца 70-х гг. в основном осуществлялся неокейнсианский подход к денежно-кредитному регулированию. Использовались три метода денежно-кредитной политики: маневрирование процентной ставкой Банка Англии; изменение норм «специальных депозитов», т.е. депонирования коммерческими банками доли средств, привлеченных на депозиты на спецсчете в Банке Англии; применение прямых селективных методов контроля за банковскими ссудами, выдаваемыми частному сектору. С 1976 г. наблюдалось усиление влияния на денежно-кредитную политику неоклассических и особенно монетаристических концепций. В монетарной политики акцент первоначально был сделан на таргетировании показателей денежной массы. Однако к началу 90-х гг. правительство убедилось в том, что контроль под ее ростом осуществлять чрезвычайно трудно. Инструментом борьбы с инфляцией был избран обменный курс фунта, который был привязан к стабильной немецкой марке. Такая политика продолжалась до сентября 1992 г., когда Великобритания вышла из механизма обменных курсов Европейской валютной системы. С тех пор ключевым элементом антиинфляционной политики стало изменение краткосрочных процентных ставок.
Послевоенная инфляция во Франции была тесно связана с хроническим бюджетным дефицитом, который обусловлен крупными военными расходами, а также расходами, связанными с государственным регулированием экономики и осуществлением «политики роста». После Второй мировой войны неоднократно осуществлялись девальвации франка; две последние девальвации были проведены в декабре 1958г. и в августе 1969 г. Девальвация 1958 г. сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок. Золотовалютные резервы Франции значительно возросли: с 1050 млн. долл. в конце 1958 г. до 6994 млн. долл. в конце 1967 г. Однако внутренний процесс инфляции продолжался, что нашло выражение в систематическом повышении товарных цен. Так, с 1962 г. по август 1971 г. индекс розничных цен поднялся на 55% .
В связи с этим правительство Франции в сентябре 1963 г. провозгласило «план стабилизации», включавший блокирование розничных цен и заработной платы, ряд мер кредитной рестрикции (ограничение банковских кредитов предприятиям и потребительского кредита, повышение учетной ставки Банка Франции в ноябре 1963 г. с 3,5 до 4%(5)), а также меры по сокращению бюджетного дефицита путем значительного увеличения налогов. Но реальной стабилизации франка не произошло: военные расходы и денежная масса продолжали увеличиваться, а покупательная сила франка падать. Тогда в сентябре 1969 г. правительство Франции опубликовало «план оздоровления», предусматривающий сокращение внутреннего потребления, уменьшение бюджетного дефицита и рост экспорта. Были вновь применены меры кредитной рестрикции (учетная ставка Банка Франции была поднята в 1969 г. с 6 до 8%; ограничен банковский и потребительский кредит), а для сокращения бюджетного дефицита повышены налоги.
Особый интерес вызывают подходы стран Евросоюза к регулированию инфляции, в которых в 80-е годы произошла подлинная революция. Если ранее большинство государств исходило из допустимости «умеренной» (на уровне 5 - 6%) инфляции ради поощрения экономического роста, то сейчас на базе глубоких теоретических исследований, подкрепленных эмпирическим анализом, страны ЕС пришли к выводу о концептуальной предпочтительности стабильности цен. Многочисленные исследования показывают, что инфляция оказывает негативное воздействие на экономическое развитие, хотя оценить его количественно достаточно сложно. Издержки инфляции многомерны, поскольку они вызываются различными причинами
Одновременно страны ЕС полагают, что высокий уровень безработицы в Еврорегионе определяется структурными, а не денежно-кредитными причинами, и поэтому либеральная денежно-кредитная политика не способствует решению проблем безработицы, а напротив, усугубит их, поскольку инфляция исказит направления инвестиционных потоков, окажет давление на уровень долгосрочных процентных ставок и подорвет распределительную функцию ценовых механизмов.
Такие концептуальные изменения в экономических воззрениях европейцев нашли отражение в резком снижении темпов инфляции в 80 - 90-е годы, что и послужило базой для перехода к единой валюте. На практике стабильность цен в ЕС обеспечивается независимостью центрального банка(6).
Степень независимости Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) является самой высокой в мире. При этом она прочно закреплена: для изменения статуса ЕЦБ необходим созыв межправительственной конференции. ЕЦБ не подчинен и не контролируется какими-либо институтами политической власти ни на уровне стран ЕС, ни на уровне Союза в целом. Институциональная независимость дополняется оперативной независимостью: определив контуры единой денежно-кредитной политики, ЕЦБ имеет абсолютные полномочия в выборе инструментов ее проведения. Она состоит из следующих компонентов: ЕЦБ устанавливает количественные ориентиры индекса потребительских цен в качестве основной цели. Этот показатель не должен превышать 2-3%. Для обеспечения подобной цели, установленной на среднесрочную перспективу, ЕЦБ опирается на количественные ориентиры увеличения денежной массы. За основу взят агрегат М3 (объем в обращении наличных денег, средних вкладов, чеков) - как более гибкий с точки зрения среднесрочных тенденций показатель. Он установлен на уровне 4%. Кроме того, ЕЦБ использует и более широкий круг экономических и финансовых показателей, включая экономические прогнозы. В целях обеспечения ценовой стабильности определяется и политика процентных ставок. Таким образом, государства лишаются возможности финансировать свою деятельность за счет денежно-кредитных методов. С 1994 г., т. е. с начала второго этапа формирования экономического и валютного союза, было полностью запрещено покрытие дефицита госбюджетов за счет эмиссии или за счет займов национальных центральных банков. Предусмотрена также «личная независимость» руководства банка: все члены Исполнительного комитета ЕЦБ назначаются на 8 лет без права переизбрания на второй срок.
Наконец, предусмотрена «материальная независимость» ЕЦБ: все национальные центробанки имеют собственные бюджеты, независимые от одобрения государственными структурами.
Немаловажен субъективный фактор - страны ЕС выбирают в качестве руководителей центральных банков лиц, имеющих репутацию жестких «консерваторов». В современных экономических моделях особая роль придается назначению на эту должность банкира, который должен стремиться не к реализации социальных целей общества, а придавать основное, даже чрезмерное значение, достижению стабильности цен. При этом оптимальная степень консервативности неодинакова в различных странах. Она тем выше, чем выше естественный уровень безработицы, чем менее антиинфляционными являются настроения экономических, политических элит страны и общества в целом. Иными словами, чем легче страна готова свернуть с пути борьбы с инфляцией, тем консервативнее в своих убеждениях должен быть руководитель центрального банка.
Глава 2. Анализ антиинфляционной политики в России в 2000-2009 гг.
2.1 Исследование инфляционного процесса в России в 2000 – 2009 гг.
Период с 2000 по 2009 года характеризуется противоположными тенденциями как в отношении экономического положения в стране в целом, так и в отношении инфляционных процессов. С 2000 по 2006 гг. уровень инфляции снизился на 9,6 процентных пункта или в 1,1 раз (приложение 2, таблица № 1). В 2006 году впервые в российской истории темп инфляции выражается однозначной цифрой (9%). Однако два последующих года темп инфляции вырос и по итогам 2008 году составил 13,3 %, что на 1,4% выше аналогичного показателя за 2007г. В 2009 году уровень снизился до 8,8 %. Следует заметить, что такое понижение анализируемого показателя во многом связано с общемировой экономической конъюнктурой, а не с эффективной антиинфляционной политикой, проводимой в стране.
В настоящее время рост цен для России является проблемой государственного значения. В 2009 г. уровень потребительской инфляции составил 116,5 % к предыдущему году. Особую тревогу вызывает повышение потребительских цен на наиболее дешевые продукты (приложение 2, таблица №2). Значительно в 2008 г. цены выросли на хлеб, макаронные изделия, крупы, молочные продукты, масло, т. е. на наиболее востребованные продукты питания, доступные для населения со средними и низкими доходами.
Инфляция на потребительском рынке является следствием повышения уровня цен производителей, обусловленных инфляцией издержек. Трансформация издержек производства в цены потребителя занимает от 1 месяца до 3 лет в зависимости от вида экономической отрасли(7). Снижение темпов потребительской инфляции относительно инфляции производителей в российских условиях происходило в период с 2002 по 2006 г. Это было достигнуто за счет государственных цен на продукты первой необходимости. За данный период потребительская инфляция снизилась на 2,3 процентных пункта и достигла своего минимального значения в 2006 г.
В 2007-2008 гг. наблюдалось значительное ускорение темпов потребительской инфляции (до 116,5%). Среди основных факторов(8), обуславливающих ускорение инфляции в 2007-2008 гг.: образование дефицита отдельных продовольственных товаров (молоко и молочной продукции, сливочного масла, сыра) вследствие резкого сокращения импорта и увеличения экспорта (например, подсолнечного масла), влияние роста мировых цен на зерно и продовольствие на цены внутреннего рынка (молоко и молочная продукция, пшеница и ячмень, подсолнечное масло) и ослабление конкуренции со стороны импорта. Также существенным инфляционным фактором является низкая склонность населения к сбережениям вследствие отрицательной доходности наиболее популярных сберегательных институтов (депозиты, валюта) и недоступности вложений в недвижимость для основной части населения из-за невысокого уровня доходов