Диагностика кризисных ситуаций и банкротства предприятия

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов.

 В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

Но никто, точно не может сказать точно, что такое банкротство предприятия и к чему оно ведет.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Финансовое состояние предприятия,  его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доходони приносят. Поэтому очень важно проводить диагностику вероятности банкротства.

Данная курсовая работа выполнена на тему «Диагностика кризисных ситуаций и банкротства предприятия».

Здесь мы ставим следующие задачи:

Изучение процесса диагностики банкротства;

Проведение финансового анализа для диагностики кризисных ситуаций и банкротства предприятий.

Оценка потенциального банкротства.

1. Процесс диагностики банкротства.

1.1. Основные задачи процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства.

· формирование количественных ориентиров, в соответствии с которыми фирма будет действовать;

· определение временной структуры и объема финансовых потребностей фирмы;

· определение жизнеспособности фирмы в условиях конкуренции;

· раскрытие информации для получения финансовой поддержки;

· координация различных видов деятельности внутри фирмы;

· контроль текущее деятельности, выявление причин отклонения;

· оценка деятельности центров ответственности;

Данные задачи представлены в общем виде и требуют уточнения для каждой конкретной ситуации.

Эти задачи ставятся при попытке предотвратить кризис, улучшить финансовые показатели.

1.2. Структура кризисного процесса и управление кризисными ситуациями.

Особое место в сфере экономических отношений занимают проблемы несостоятельности (банкротства) предприятия.

Экономическая сущность предприятия проявляется, прежде всего, в том, что оно должно находиться на самофинансировании и обеспечивать непрерывность производства. Самофинансирование - осуществление такой финансово-хозяйственной деятельности, при которой не только текущие расходы, но и капиталовложения, а также расходы текущих периодов обеспечиваются за счет собственных источников предприятия.

Невозможность выполнения всех возложенных на него функций и принятых обязательств, невозможность осуществить самофинансирование может привести к банкротству.

В соответствии со статьей 2 Федерального Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 3 декабря 2002 г. под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Под денежным обязательством понимается обязательство, предметом которого является уплата должником кредитору денежной суммы; основанием уплаты является сделка. Обязательные платежи – установленные законодательством РФ обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды.

Статьей 27 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» при рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица, применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление; конкурсное производство, мировое соглашение.

В целях предупреждения банкротства организаций учредители должника, собственник имущества должника – унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника.

Для этого должнику должна быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных и обязательных платежей и восстановления платежеспособности (досудебная санкция). Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Если иное не предусмотрено Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», наблюдение вводиться по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя. При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника наблюдение вводиться со дня принятия арбитражным судом заявления должника к производству.

В соответствии с законом утверждается временный управляющий. В обязанности временного управляющего входит принятие мер по обеспечению сохранности имущества должника, проведение анализа его финансового состояния, выявление кредиторов должника, их уведомление о введении наблюдения, созыв первого собрания кредиторов, ведение реестра требований кредиторов.

Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Наблюдение прекращается с момента признания арбитражным судом должника банкротом и выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение об открытии конкурсного производства либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по банкротству.

Финансовое оздоровление вводиться арбитражным судом на основании решения кредиторов. В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

 Определение арбитражного суда о введении финансового оздоровления может быть обжаловано. Само финансовое оздоровление вводиться на срок не более чем два года. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен, но не более чем на 6 месяцев.

План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника. Платежеспособность должника признается восстановленной при отсутствии признаков банкротства, установленной статьей 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Мерами по восстановлению платежеспособности могут быть: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторской задолженности, продажа части имущества должника, уступка прав требования должника, исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями должника либо третьим лицом или третьими лицами, продажа предприятия должника, замещение активов должника, размещение дополнительных обыкновенных акций должника и т.д.

Внешнее управление завершается либо заключением мирового соглашения, либо погашением требований кредиторов, либо принятием решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Открытие конкурсного производства возникает при принятии арбитражным судом решения и признании должника банкротом.

Срок конкурсного производства не может превышать 1 года, который арбитражный суд вправе продлить на 6 месяцев.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства, принимаемого по отчету конкурсного управляющего, является основанием для внесения в единый государственный реестр записи о ликвидации должника. На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение. Мировое соглашение должно содержать положение о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новаций обязательств, прощением долга или иными способами.

Оно может содержать такие условия, как отсрочка или рассрочка исполнения обязательств должника, уступка прав требования должника, исполнение обязательств третьими лицами, скидка с долга, обмен требований на акции и т.д. Требования кредиторов, с которыми произведены расчеты на условиях мирового соглашения, считаются непогашенными.

1.3. Основные признаки предстоящей кризисной ситуации.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия - должника банкротом.

Для определения наличия признаков банкротства должника учитывается размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за проданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, сумма займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, возникшая вследствие причинения вреда имущества кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пеня), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

Выделяют скрытые и ранние или косвенные признаки банкротства.

Скрытым признаком является превышение общей суммы кредиторской задолженности над имуществом должника.

В числе ранних (косвенных) признаков можно выделить следующие:

1)Задержки с предоставление отчетности, являющиеся следствием неудовлетворительной работы финансовых служб предприятия;

2)Резкие изменения в структуре и показателях баланса, отчета о финансовых результатах, а именно:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах предприятия;

- увеличение дебиторской задолженности;

- уменьшение дебиторской задолженности при одновременном росте запасов готовой продукции;

- «старение» дебиторских счетов;

- разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- рост кредиторской задолженности при отставании темпов изменения остатков денежных средств;

- резкое снижение кредиторской задолженности при наличии значительного объема денежных средств на счетах как следствие снижение объемов деятельности;

- снижение объемов продаж;

- резкое увеличение объемов продаж как факт «сброса» продукции перед ликвидацией предприятия;

- резкое увеличение объемов продаж с последующим разбалансированием долгов за счет неоправданного увеличения закупок, капитальных затрат;

- конфликты на предприятии, увольнение лиц из числа руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и аналогичные психологические и социальные признаки.

2. Значение финансового анализа для диагностики кризисных ситуаций и банкротства предприятий.

2.1. Информационная база финансового анализа.

Методика финансового анализа представляет собой совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия.

Различные специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансового состояния предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Необходимо отметить, что детализация процедурной стороны методики финансового анализа деятельности предприятия зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения, а также видения аналитиком поставленной задачи. И определенно можно сказать, что не существует общепринятой методики, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

Поэтому для проведения финансового анализа дел должника используются «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» утвержденные постановлением правительства РФ №367 от 25.06.03.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Эти сведения представлены в балансе организации.

Наряду с построением сравнительного аналитическою балан­са для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от продаж продукции в отпускных ценах без налога на добавленную стоимость и других косвенных налогов, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности (стр. 010).

Также для проведения финансового анализа используются такие формы документов бухгалтерской отчетности:

1. Отчет о движении капитала (ф.№3).

2. Отчет о движении денежных средств (ф.№4);

3. Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5).

2.2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

2.2.1. Расчет показателей платежеспособности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д М + Н

Д – денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;

М – краткосрочные кредиты и займы;

Н – кредиторская задолженность.