Оценка производственно-хозяйственной деятельности строительной организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет: «Экономика, организация и управление в строительстве»

Курсовая работа по дисциплине

Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности

по теме: «Оценка производственно-хозяйственной деятельности

строительной организации»

Вариант № 7

Приняла : Бакаева Т.Я.

Выполнил : Куповых К.А.

Москва 2010 г.


ПРЕДМЕТ, МЕТОД И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ (форма №1 – Бухгалтерский баланс)

Название строки или разделаКод строкиВАРИАНТ 7
За отчетный периодЗа аналог. период прошлого года
Внеоборотные активы (р.1)19060005500
Запасы21017001900
НДС220145115
Дебиторская задолженность (платежи - более 12 мес.)23000
Дебиторская задолженность (платежи – в течение 12 мес.)240700620
Краткосрочные финансовые вложения2500210
Денежные средства26013001780
Прочие оборотные активы27016510

Итого оборотные активы (р.I1)

29040104635

БАЛАНС

3001001010135
Капитал и резервы (р.III)49068006900
Долгосрочные займы и кредиты51011002300
Прочие долгосрочные обязательства520100200
Итого долгросроч. обязательства (р. IY)59012002500
Краткосрочные займы и кредиты610520480
Кредиторская задолженность620800720
Задолженность участникам по выплате доходов63000
Доходы будущих периодов640380420
Резервы предстоящих платежей650300100
Прочие краткосрочные обязательства6601015
Итого краткосрочных обязательств (р.Y)6902010735
БАЛАНС7001001010135

· А1. Наиболее ликвидные активы (минимальный риск ликвидности) - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

· А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

· A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.

· А4. Трудно реализуемые активы (высокий риск ликвидности) - внеоборотные (иммобилизованные средства)

Таблица №1

показательмодельпоказательмодель
А1стр.250+стр.260 =1300 (1990)А3стр.(210+220+230+270)=2010 (2025)
А2стр.240 (700) (620)А4стр.190 (6000) (5500)

Пассивы ранжируются по степени срочности их оплаты обязательств на четыре группы:

· П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

· П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заёмные средства; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные пассивы.

· П3. Долгосрочные пассивы – к ним относятся долгосрочные заемные средства и обязательства; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

· П4. Постоянные (устойчивые) пассивы – статьи раздела III баланса "Капитал и резервы".


Таблица №2 Расчетные модели

показательмодельпоказательмодель
П1стр.620 (800) (720)П3стр.(590+640+650)=1880 (3020)
П2стр.(610+630+660)= 530 (495)П4стр.490 (6800) (6900)

Распределение пассивов по степени срочности их оплаты Таблица №3

Абсолютные величины (тыс.р.)Относительные величины (%)
За отчетный периодЗа аналог. период прошлого годаИзменения (+; -)За отчетный периодЗа аналог. период прошлого годаИзменения (+; -)5
1234567
Наиболее срочные обязательства (П1)800720-80
Краткосрочные пассивы (П2)530495-35
Долгосрочные пассивы (П3)188030201140
Постоянные пассивы (П4)68006900100
Баланс100%100%-

Распределение активов по степени их ликвидности

Абсолютные величины (тыс.р.)Относительные величины (%)
За отчетный периодЗа аналог. период прошлого годаИзменения (+; -)За отчетный периодЗа аналог. период прошлого годаИзменения (+; -)
1234567
Наиболее ликвидные активы (А1)
1300
1990
690
Быстро реализуемые активы (А2)
700
620
-80
Медленно реализуемые активы (А3)2010202515
Трудно реализуемые активы (А4)
6000
5500
-500
Баланс100%100%-

Таблица №4Определение типа состояния ликвидности баланса

АктивыПассивы

А1. Наиболее ликвидные активы

А1= стр.250+стр.260=1300 (1990)

П1. Наиболее срочные обязательства

П1 = стр.620 (800) (720)

А2. Быстро реализуемые активы

А2= стр.240 (700) (620)

П2. Краткосрочные пассивы

П2 = стр.610+стр.630+стр.660=

А3. Медленно реализуемые активы (2010) (2025)А3=

П3. Долгосрочные пассивы

П3 = стр.590+смтр.640+стр.650=1880 (3020)

А4. Труднореализуемые активы А4=стр.190 (6000) (5500)

П4. Постоянные пассивы

П4 = стр.490 (6800) (6900)

Тип состояния ликвидности баланса
Условия

Абсолютная ликвидность (оптимальная)Нормальная ликвидность (допустимая)Нарушенная ликвидность (недостаточная)Кризисное состояние (недопустимое)

Мы видим, что за отчетный период тип состояния ликвидности баланса оптимальный, а за аналогичный период прошлого года также – оптимальная, но А3<П3.

Анализ ликвидности баланса Таблица №5

АКТИВНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПАССИВНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПлатежный излишек или недостаток (+; - )
(2)-(5)(3)-(6)
12345678
Наиболее ликвидные активы (А1)13001990Наиболее срочные обязательства (П1)8007205001270
Быстрореализуемые активы (А2)700620Краткосрочные пассивы (П2)530495170125
Медленно реализуемые активы (А3)20102025Долгосрочные пассивы (П3)18803020130-995
Трудно реализуемые (А4) активы60005500Постоянные пассивы (П4)68006900-800-1400
Примечание: тип состояния ликвидности баланса следующий: на начало периода : оптимальная на конец периода: оптимальная

Вывод: возможность замены ликвидных активов менее ликвидными активами при платеже обязательств в реальной ситуации ограничена и не решает проблемы устранении риска потери платежеспособности;

достоверность оценки повышается, если недостаток средств в группе с менее ликвидными активами не компенсируется избытком средств в группе с более ликвидными активами.

В целом оценка платежеспособности на основе анализа абсолютных показателей и применения балансовых моделей является приближенной по той причине, что соответствие ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассивах взято условно. Более детальным является анализ и оценивание платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Оценка риска потери финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемого высоко долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Тем самым финансовая устойчивость дает возможность оценить уровень риска деятельности предприятия с позиции сбалансированности или превышения доход над расходами.

Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Необходимо добиться соответствия между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию.

Риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует нарушение соответствия между возможностями источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности.

Последствия риска – превышение расходов над доходами, приводящее к финансовой неустойчивости. Оценки риска осуществляется с позиции долгосрочной перспективы, и ее результаты должны ответить на вопрос, - соответствует ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ степени финансовой устойчивости может осуществляться как на основе абсолютных, так и на основе относительных показателей.

Таблица №6

Исходные данные из бухгалтерского баланса (форма №1)
№ п.пНазвание строки или разделаразделКод строкиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода
123456
1.Внеоборотные активыI19060005500
2.Запасы (оборотные активы)II21017001900
3НДС по приобретенным ценностямII220145115
4Капитал и резервыIII49068006900
5.Долгосрочные обязательстваIY59012002500
6.Краткосрочные обязательства (займы и кредиты)Y610520480

Определение суммарной величины требуемых запасов и затрат, входящих в состав материальных оборотных активов (ЗиЗ)

ЗиЗ = стр.210 + стр.220.=1845 (2015)

Определение возможностей источников формирования требуемых запасов и затрат, в частности:

· Собственных оборотных средств (СЩС), учитывающих: собственный капитал и резервы, внеоборотные активы

СОС = стр. 490 – стр.190= 800 (1400)

· Собственных и долгосрочных заемных средств (СДИ), в составе которых – дополнительны краткосрочные обязательства, включающие кредиты банков, займы, прочие долгосрочные обязательства со сроками погашения более 12 месяцев после отчетной даты

СДИ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190= 2000 ( 3900)

· Общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ): собственные и долгосрочные заемные источники, краткосрочные кредиты и займы

ОВИ = стр. (490+ 590 + 610) – стр. 190= 2520 (4380)

Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, характеризующих:

· излишек (+) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств

= - 1045 (615)

· излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

= 155 (1885)

· излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

= 675 (2365)

Формирование трехкомпонентного вектора, характеризующего тип финансовой ситуации:

Актуально: