Финансовый анализ в управлении отделением Сбербанка

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

Глава 1. Основные направления деятельности коммерческих банков 5

1.1 Место и роль коммерческих банков в экономике государства 5

1.2 Формирование денежных ресурсов банка 17

1.3 Размещение собственных и привлеченных средств 27

Глава 2. Финансовый АНАЛИЗ в управлении Сберегательным БАНКом РФ 36

2.1 Место и роль анализа в управлении Сбербанком 36

2.2 Виды пассивов и пассивных операций. Методы их анализа 44

2.3 Виды активов и активных операций. Методы их анализа 54

2.4 Методы анализа прибыли банка 62

глава 3. финансовый анализ как основа принятия управленческого решения 71

3.1 Динамика объема и структуры основных операций и прибыли банка 71

3.2 Коэффициентный анализ деятельности банка 87

3.3 Показатели результативности банковской деятельности и эффективности управления 94

3.4 Пути повышения эффективности деятельности кого ОСБ 99

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 110

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 112

Приложения 114

Введение

Актуальность исследования, изложенного в данной работе, можно определить как назревшую необходимость сегодняшнего дня. Экономическая работа в банке вообще и финансовый анализ в частности привлекают к себе в наши дни наибольшее внимание со стороны руководства банков . Чем это обусловленно ?

Заглянув немного в прошлое мы увидим, что банковская система СССР состояла из нескольких весьма крупных банков, таких как Внешторгбанк, Промстройбанк, Сбербанк. Все эти банки являясь государственными были монополистами в своей сфере деятельности. Нельзя сказать что экономическая работа в банках в то время не велась, но это была не та экономическая работа, которая требуется сегодня.

На сегодняшний день в России зарегистрировано 2099 коммерческих банков ( созданных вновь, или на базе отделений все тех же Промстройбанка, Внешторгбанка). Естественно это обусловило жестокую конкуренцию в банковской сфере. Государство для регулирования деятельности такого большого количества банков вынуждено было принимать соответствующие законы, устанавливающие требования для банков по уставному капиталу, по показателям ликвидности устойчивости и т.д.. В сложившейся ситуации руководство банка вынуждено проводить всесторонний финансовый анализ деятельности своего банка, что помогает оценить, во-первых, на сколько банк удовлетворяет требованиям, установленным государством, во-вторых, опредилить каково положение банка среди аналогичных банков-конкурентов. Кроме этого с помощью анализа возможно отслеживать происходящие процессы, своевременно выявлять негативные тенденции, что помогает вовремя предотвратить их или уменьшить последствия их воздействия, а также выявить выявить благоприятные в настоящем и будущем перспективы развития.

Целью данной работы является проведение анализа финансовой деятельности ого ОСБ, наметить пути повышения эффективности деятельности.

Задачи которые предется решить следующие:

- рассмотреть общую ситуацию в банковской сфере России;

- изучить методику проведения финансового анализа в банке;

- на примере ого ОСБ провести анализ;

- предложить пути повышения эффективности деятельности отделения на основе проведенного анализа.

При написании данной работы были использованы труды таких авторов как Ю.С. Масленченкова «Финансовый менеджмент в коммерческом банке». Говоря о данной книге хочется отметить: приведенная в книге методика финансового анализа наиболее объективна, так как предложена с точки зрения инвестора. При оценке текущей ситуации в банковской сфере автор обращался к периодической литературе ( Журналы «Деньги и кредит», «Банковское дело»), также привлекались материалы концепции развития Сбербанка РФ до 2000 года и Материалы международного банковского конгресса стран АТР. Методологические аспекты работы были рассмотрены на основе трудов В.Е. Черкасова, Г.С. Пановой и других, как отечественных так и зарубежных, авторов.

Для проведения исследовательской работы автор применял бухгалтерский баланс ого ОСБ за 3 и 4 квартал 1996 года (периоды Т1, Т2 соответственно) и первый квартал 1997 (период Т3), но в целях сохранения коммерческой тайны к используемым значениям, применялись коэффициенты при этом структура и динамика не изменялись.

ГЛАВА 1. Основные направления деятельности коммерческих банков

1.1 Место и роль коммерческих банков в экономике государства

Системе коммерческих банков России ис­полнилось восемь лет. В конце августа 1988 г. Госбанк СССР зарегистрировал уставы первых двух кооперативных банков - в Ленинграде и Москве. В сентябре появились три банка, в октябре еще два. К концу 1988 г. в России бы­ло 25, а к концу 1989 г. - 137 коммерческих банков. На 1 сентября 1996 г. количество дей­ствующих кредитных организаций состави­ло 2120, в том числе банков - 2099.

Сегодня банковская система - наиболее охваченная рыночными отношениями сфера экономики. Она может и должна быть двигателем для других отраслей в их движении к рынку, что является основным мотивом заинтересованности государства в стабильно­сти банковской системы.

Создание наряду с государственными ак­ционерных и паевых банков потребовало орга­низации надзора и регулирования банковской деятельности со стороны государства. В этом процессе участвуют законодательные и испол­нительные органы управления, которые соз­дают законодательную базу и административ­ные условия работы банков.

Непосредственно функции регулирования и надзора возложены на ЦБ РФ, который од­новременно и лицензирует банковскую дея­тельность. К настоящему времени сложилась определенная система регулирования деятель­ности коммерческих банков, которая постоян­но совершенствуется с учетом нашей практики и мирового опыта. В последнее время введены новью, более жесткие экономические нормативы для бан­ков, создаются системы раннего реагирования и особого надзора за деятельностью круп­нейших банков, имеющих национальное зна­чение, совершенствуется структура управления процессами регулирования и надзора. Повышается внимания к анализу балансов коммерческих банков как с точки зрения контроля за денежно-кредитной ситуацией в экономике страны, так и в аспекте сохранения доверия вкладчиков к банкам обусловливает необходимость регулярного представления банками бухгалтерских данных и публикации их балансов. Во всех развитых и подавляющем большинстве развивающихся стран коммерческие банки обязаны публиковать свои балансы в течение строго определенного периода времени после окончания очередного финансового года. В зависимости от требований действующего банковского или иного законодательства такая публикация осуществляется либо в одном из официальных изданий, либо типовым изданием массового распространения. Публикация балансов коммерческих банков осуществляется по строго определенной, различающейся по странам форме, зависящей от предписанной центральным банком или другим органом банковского контроля соответствующей страны номенклатуры статей баланса, которая может периодически ими пересматриваться.

Так, во Франции по требованию Банка Франции все коммерческие банки как национальные, так и иностранные обязаны ежемесячно представлять ему информацию о состоянии балансовых и за балансовых счетов с разбивкой по видам операций и отдельным позициям. Это позволяет центральному банку страны осуществлять контроль за платежеспособностью отдельных коммерческих банков и соблюдением ими действующих кредитных ограничений. Объем такой номенклатуры счетов в настоящее время составляют около 500 страниц, сведенных в два тома. Кроме того, для составления платежного баланса страны Банк Франции требует от коммерческих банков представления отчетных данных с разбивкой всех видов операций на ресурсы и их использование, по группам резидентов и нерезидентов в разрезе отдельных валют, а также большого числа различных справочных, статистических и расчетных показателей.

Расши­ряется практика назначения временных адми­нистраций в проблемные банки.

Однако нерешенных проблем остается значительно больше, чем достижений. В бан­ковской системе существует довольно сложная ситуация, которая вызвана как внутренними, так и внешними причинами. К внутренним относятся: плохое управление банком, его активами и пассивами, рисками, недостатки в учете и отчетности, внутреннем аудите, от­сутствие надлежащих резервов, излишества в расходовании средств на нужды банка н др.

Внешними причинами являются кризис­ное состояние экономики, падение произ­водства, невыполнение доходной части бюд­жета, неплатежи, излишне жесткая денежно-кредитная политика. На ситуацию в каждом банке влияют и те и другие причины, хотя и в разной степени.

Кажется, совсем недавно банки пережи­вали трудности количественного роста: недо­ставало помещений, оргтехники, специалис­тов. Зачастую приходилось довольствоваться неприспособленными помещениями, малоква­лифицированным персоналом. Теперь - труд­ности иного порядка: недостаток капитала, ликвидности, надежных заемщиков, сложнее находить места эффективного вложения денег; требуется расширение ассортимента банковс­ких продуктов, повышение их качества.

В последние годы четко прослеживается процесс перехода от количественного к качественному развитию банковской системы. В 1994 г. количество банков увеличилось на 500, или 1/4, а в 1995 г. сократилось на 140. В 1996 г. эта тенденция сохраняется, количество банков уменьшилось более чем на две сотни.

В известной мере это нормальное явление для рыночной экономики: часть банков не выдерживает конкуренции и ликвидируется. Вместе с тем вызывает беспокойство отзыв лицензий у крупных региональных банков и тем более так называемых системообразующих банков.

К последним можно отнести Тверьуни­версалбанк, у которого лицензия была отоз­вана через две недели после назначения вре­менной администрации.

«Не отрицая необходимости отзыва лицен­зий у недееспособных банков, хотелось бы больше внимания уделять их санированию, предупреждению неплатежеспособности. Под­держание стабильности банков - забота не только их учредителей и руководителей, но и местных администраций, которые не могут безучастно относиться к судьбе банков. Ведь они входят в жизнь каждого предприятия, населения, поэтому банкротство банков нано­сит тяжелый удар по экономическому и со­циальному положению региона» (3, 11).

Рассмотрим меры, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности. Во-первых, объединение небольших банков одного регио­на, создание на их базе более крупного банка с филиалами или дочерними банками. В этом случае не только повышается устойчивость банков, но и сохраняется банковская система региона, что очень важно для его развития: местные банки лучше чувствуют потребности региона, населения, предпринимателей.

Первостепенное значение имеет не только количество банков в стране, но и структура банковской системы. Это плотность банков, измеряемая как отношение числа учреждений банков к количеству населения или площади региона, географическая концентрация или рассредоточение банковских учреждений.

Меньше всех обеспечен банковскими учреждениями Азиатско-Тихоокеанский регион даже по отношению к числен­ности населения, не говоря уже о размере тер­ритории. И напротив, в Москве сосредоточено до 40% учреждений банков, концентрирующих вдвое большую долю капиталов.

Можно отметить, что на развитие банковской сети в регионах существенное влияние оказывает политика ор­ганон власти субъектов Федерации. Это каса­ется поддержки местных банков или, нап­ротив, осложнения их деятельности, напри­мер, путем побуждения к выдаче кредитов, которые заведомо не будут возвращены.

Разли­чаются регионы и по их отношению к соз­данию филиалов банков, расположенных на других территориях. Крупные и даже средние банки не стремятся и не будут стремиться в отдаленные районы страны, пока они не увидят в этом свой интерес. А создание такого интереса является делом местных органов власти, поскольку без банковского обслуживания не могут обходить­ся ни население, ни предприниматели.

Для сравнения разного отношения к соз­данию филиалов рассмотрим два сопредельных региона. «В Дальневосточном экономическом районе 62% филиалов местных банков и 38% - иногородних. А в Восточно-Сибирском рай­оне - это соотношение - 48 и 52%» (3,11).

Еще одна проблема - создание внутрен­них резервов для покрытия кредитных и дру­гих рисков. Многие банки стали формировать такие резервы после того, как ЦБ РФ обязал их это делать. А до того банки просто "проедали" получаемые прибыли, подчас весь­ма значительные. Таких банков много среди тех, кто лишился лицензии или находится на грани банкротства.

В выигрыше оказались банки, которые из первой прибыли создали себе запас прочности в виде достаточных резервов, а уж затем при­ступили к формированию своей материальной базы.

Справедливости ради нужно отметить су­щественное расширение в последнее время законодательной и нормативной базы деятель­ности банков. Хотя нормативной базе зачас­тую не хватает стабильности. Приведем нес­колько примеров из статьи В.С. Захарова «...в 1993 г. менее чем за пять месяцев ставка рефинансирования ЦБ РФ подскочила с 80 до 210% - более чем в 2,5 раза. В 1994 г. она за 4 месяца упала с 205 до 130%, а затем за три месяца вновь повысилась до 200%. При этом никаких катаклизмов и даже заметных изменений в тенденциях раз­вития экономики не происходило...» и еще «...с 1 мая 1996 г. ЦБ РФ снизил нормативы обя­зательных резервов, а с 11 июня повысил их...» (3,12).

Такие частые изменения "правил игры" ставят в тупик даже самых опытных банкиров, вносят нервозность в отношения банков с их клиентами, да и государство несет потери в виде сокращения налоговых и других поступ­лений в бюджет от банков.

Нельзя в этих условиях осуждать банки за то, что они занимаются краткосрочными операциями или вложениями средств в высоколиквидные активы вместо долгосрочного вложения средств.

Отдельно хочется сказать о долговре­менной политике ЦБ РФ в области обяза­тельных резервов. Существующие (или даже несколько меньшие) нормативы таких резервов были введены четыре года назад. Тогда в стране буквально свирепствовала инфляция, и действия ЦБ РФ по изъятию из оборота излишней денежной массы были понятны. С тех пор ситуация существенно изменилась, инфляция сократилась на два порядка, а резервные требования все те же.

Методы регулирования деятельности бан­ков со стороны ЦБ РФ, конечно, должны быть едиными, но учитывать особенности от­дельных банков. Например мини­мальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков. Для Москвы, этот размер даже мал, его можно повысить в несколько раз. А что касается периферии то здесь просто нет таких денег, чтобы создавать новые банки. В отдельных регионах существуют одно-два банковских уч­реждения, являющихся своеобразными моно­полистами. Из-за установления высокого уровня минимального уставного капитала нет никакой надежды на преодоление такого монополизма в обозримом будущем.

Совершенно очевидно, что банковская система, тип ее структурирования может зна­чительно ускорять либо замедлять эконо­мическое развитие страны. Позитивный вклад банков значительно снижают такие факторы, как неэффективная правительственная поли­тика, дефицит ресурсов, что мы наблюдаем у нас.

В процессе надзора и регулирования бан­ковской деятельности ЦБ РФ и другие органы управления должны рассматривать банки не только как объекты контроля, но и как субъекты экономики. Это означает, что необ­ходимо учитывать последствия принимаемых управленческих решений для экономики, для клиентов банков.

Зачастую клиенты банка, главным обра­зом частные вкладчики, просто не знают, что делать, когда у банка отозвали лицензию. Для некоторых из них это финансовая катаст­рофа. Хорошим примером позитивного ре­шения этого вопроса является Тверьуни­версалбанк, обязательства которого населению были переданы Сбербанку. Однако так обсто­ит дело далеко не всегда. На 1 июля 1996 г. в банках, лишенных лицензии, было вкладов населения почти на 1,5 трлн. руб.

Ликвидность банковской системы непо­средственно зависит от достаточности денег в экономике. Об отсутствии необходимого коли­чества денег для нормального хозяйственного оборота свидетельствуют огромные неплатежи, бартерные операции, выпуск денежных сур­рогатов.

Под давлением клиентов банки втягива­ются в решение проблемы неплатежей, в частности, путем выпуска суррогатов денег, в первую очередь векселей. К этому процессу подключаются и некоторые крупные коммер­ческие структуры. Если неплатежи в целом носят статистическую форму, то векселя являются их мобильным выражением. Постав­щикам требуется "нечто", чем можно было бы расплатиться со своими контрагентами. Этим "нечто" и становятся векселя, выполняющие роль денежного суррогата. А ведь вексель изначально задумывался да и применяется за рубежом в других целях - для оформления коммерческого кредита. За ним обязательно должна стоять товарная сдел­ка. В известных пределах вексель выполняет и функцию средства платежа. Но он по своему характеру не предназначен быть средством "расшивки" неплатежей.

Недостаток ликвидности в экономике больно бьет по банковской системе, которая в отличие от производственных предприятий не может работать "на бартере".

Основная масса банков хорошо осознает необходимость увеличения собственных средств, но этому мешают их убыточная деятельность, недостаток средств у настоящих и потенциальных акционеров.

По расчетам некоторых экономистов, сумма банковских балансов в реальном исчис­лении в последние годы не только не растет, но даже снижается. За первые шесть месяцев 1996 г. сводный баланс банков (без Сбербанка РФ и Внешэкономбанка РФ) увеличился на 1,2%, кредитные вложения - на 5,3%, в то время как индекс цен составил около 115%. А ведь баланс банков свидетельствует об объемах всех их операций, включая спекулятивные. На основе вышеизложенного будет подробно, на примере ого отделения СБ РФ разобрано:

- как происходит создание денежных ресурсов банка (собственный, привлеченный капитал);

- как происходит размещение полученных средств;

- что такое баланс коммерческого банка;

- анализ деятельности коммерческого банка на основе баланса;

Но прежде рассмотрим что есть Сбербанк РФ и его роль в экономике России.

Немного предыстории. В начале 1993 г. была принята Концепция развития Сберегательного банка России, разрабо­танная с участием Консорциума Европейской группы сбербанков. В развитие Концепции были разработаны стратегические направления деятельности Банка на 1993 - 1994 гг., а также на 1995 - 1996 гг. и бизнес-планы по их осуществлению. В ходе реализации этих документов Банк прошел сложный путь превращения из системы сберегательных касс в универсальный коммерческий банк, предоставляющий широкий спектр услуг своим клиентам.

В течение 1993 - 1995 гг. уставный капитал Банка вырос с учетом дефлятора более чем на 40% и составляет в настоящее время 500 млрд. руб., активы увеличились на 12% и достигли 142 трлн руб. Полученные результаты были достигнуты при росте численности банковского пер­сонала на 9%. Банк поддерживает высокую ликвидность, выдерживает экономические нормати­вы, установленные Центральным банком Российской Федерации.

На сегодняшний день Сберегательный банк, став крупнейшим коммерческим банком страны, занимает прочные позиции на денежном и фондовом рынках. «Валюта баланса Банка составляет около одной пятой сводного баланса всех коммерческих банков России. Разветвленная сеть Банка (схема 1)(1), насчитывающая более 34 тыс. филиалов, делает доступными его услуги для подавляющего большинства граждан России. Сберегательный банк аккумулирует около 70% всех вкладов граждан. Количество счетов вкладчиков превышает 230 млн. на которых хранится более 64 трлн руб. и свыше 1 млрд. дол. США. Через систему Сберегательного банка получают пенсии свыше 11% пенсионеров и зара­ботную плату - около 7% занятых в экономике России.

В учреждениях Банка обслуживается почти 425 тыс. счетов предприятий и организаций. Средства на расчетных, текущих и депозитных счетах юридических лиц, аккумулированные Сбербанком, составляют 5%общей суммы средств на счетах юридических лиц в коммерческих банках страны » (13,54).

Сбербанк стал одним из крупнейших операторов на рынке ценных бумаг, являясь официаль­ным дилером Центрального банка России по ГКО и ОФЗ, а также платежным агентом Мини­стерства финансов РФ по оплате купонов и погашению облигаций государственного сберегатель­ного займа. Доля Банка на рынке государственных ценных бумаг составляет около 40%.

Структура управления Сбербанка РФ(2)Схема 1

Ñáåðáàíê Ðîññèéñêîé ôåäåðàöèè

Òåððèòîðèàëüíûé áàíê

(Åêàòåðèíáóðãñêèé òåððèòîðèàëüíûé áàíê)

Îòäåëåíèå Ñáåðáàíêà ÐÔ

(Норильское отделение СБ РФ)

Сеть Ôèëèàëов Норильского ОСБ

В начале 1996 г. Банк получил статус генерального уполномоченного агента Правительства Российской Федерации по обслуживанию счетов по учету доходов и средств федерального бюд­жета.

Кредиты Сберегательного банка составляют более 10% общей суммы кредитных вложений коммерческих банков страны. Значительная их часть направляется на развитие экономики Рос­сии. Доля кредитов, предоставляемых предприятиям и организациям, в общей сумме выданных Банком кредитов занимает в настоящее время около 70%, что составляет почти 11 трлн руб. и более 600 млн. дол. США. На цели прямого кредитования жилищного строительства Банк напра­вил свыше 3 трлн руб. Ссуды гражданам на строительство, реконструкцию, покупку индиви­дуального и кооперативного жилья и на неотложные нужды занимают свыше 8% в структуре кредитных вложений Банка, или около 2 трлн рублей.

Банк активно участвует в международной программе по развитию малого и среднего бизнеса в России, проводимой под эгидой Европейского банка реконструкции и развития.

Сбербанк осуществляет операции с 26 видами иностранных валют. Установлены корреспон­дентские отношения почти с 60 российскими и зарубежными банками и более чем с 300 банками заключены предварительные соглашения о развитии сотрудничества в области международных расчетов.

Банк является членом ряда специализированных международных организаций: Всемирного института сберегательных касс. Европейской группы сберегательных банков, "ВИЗА Интернэшнл", "Европой Интернэшнл", Международной ассоциации банковской безопасности, SWIFT. Структура управления банком выглядит следующим образом.

1.2. Формирование денежных ресурсов банка

Денежные ресурсы банка делятся на три основные категории собственные средства (капитал), текущие обязательства банка, прочие обязательства.

Важную роль для оценки финансового положения банка имеют его собственные средства, состоящие из оплаченного капитала, избыточного капитала, обязательных и добровольных резервов и нераспределенного остатка прибыли. В зависимости от особенностей банковской системы той или иной страны структура собственных средств может довольно существенно различаться.

Особой статьей является избыточный капитал. Поскольку в некоторых случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающей номинал, т.е. фактическая прибыль, в эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка (недвижимость, ценные бумаги), и в этом случае его величина будет отражать лишь состояние конъюнктуры отдельных специализированных рынков, а не результаты деятельности банка.

В текущих обязательствах банка выделяются обязательства перед банками, обязательства перед клиентурой и сберегательные депозиты (вклады), обязательства клиентуры по выданным за нее акцептам, невыплаченные дивиденды, неуплаченные налоги и т.д. При этом соотношение перечисленных статей, особенно обязательств перед банками, клиентурой и по сберегательным депозитам характеризует основные источники привлеченных ресурсов банка.

В раздел прочие обязательства входят пассивы, не носящие текущего характера, такие как пенсионные и страховые фонды, резервы на покрытие сомнительных долгов, другие резервы и провизии, за исключением тех из них, которые включаются в собственные средства банка.

Эти ресурсы не имеют характера обязательств, подверженных непредвиденным и резким колебаниям, и рассматриваются в качестве сравнительно стабильных, однако, как правило, их удельный вес в объеме банковских ресурсов невелик.

Рассмотрим подробнее структуру собственных средств банка т.к. они играют важную роль для оценки финансового положения банка.

В зависимости от особенностей банковской системы той или иной страны структура собственных средств может довольно существенно различаться.

Акционерный капитал банка представляет собой разрешенный к выпуску капитал с разбивкой, если необходимо, его общей суммы на различные категории выпускаемых банком акций. Однако на практике сумма фактически выпущенного, а также полностью оплаченного акционерного капитала может быть меньше разрешенной к выпуску. В этом случае в балансе коммерческого банка также выделяется сумма фактически выпущенного в обращение или оплаченного акционерного капитала.

После данных о размере акционерного капитала банка следуют цифры, свидетельствующие о размере созданных банком резервов, которые могут превышать размеры акционерного капитала (разрешенного, выпущенного или оплаченного).

Вслед за резервами приводятся данные о размере учредительской прибыли, полученной от эмиссии акционерного капитала (т.е. разница между номинальной стоимостью выпущенных акций и фактической выручкой, полученной от их реализации).

Перечисленные выше статьи вместе с сальдо счета прибылей и убытков образуют собственные средства коммерческого банка, за счет которых производится ежегодная выплата дивидендов по его акциям.

Если акционер банка желает получить обратно свою долю участия в его капитале (что не распространяется на распределение результатов последующей деятельности банка), он может осуществить это путем реализации принадлежащих ему ценных бумаг на фондовой бирже при условии, что другие акционеры банка не обладают преимущественным правом покупки как ранее выпущенных, так и вновь выпускаемых акций банка.

Уставный капитал. При образовании банка в заявке на регистрацию образуемого кредитно-финансового учреждения приводится размер капитала, с которым оно подлежит регистрации. Такой капитал принято называть номинальным, зарегистрированным или уставным. Фактическая сумма первоначально выпущенного капитала (акций) может быть меньше уставного, однако, это позволяет банку впоследствии увеличить свой реальный капитал до суммы зарегистрированного уставного капитала без получения дополнительных разрешений на такие операции.

Подписанный (фактически выпущенный) капитал представляет собой сумму капитала, выпущенного банком в виде акций для распределения между акционерами (инвесторами), которая может быть меньше или равна уставному капиталу банка. Подписка на акции осуществляется несколькими путями. Капитал может быть в полной сумме размещен среди акционеров, особенно если ими являются те же юридические или физические лица, которые создают данный банк. Подписка на капитал банка может частично или полностью осуществляться за свой счет банковским консорциумом или им же, но с принятием на себя обязательств полностью или частично разместить выпускаемые акции у своих клиентов. И, наконец, подписка на капитал может производиться путем размещения акций среди широкой публики после получения на это предварительного разрешения от министерства финансов и в сроки, им утвержденные.

Как правило, при покупке акций акционеры обязаны немедленно оплатить не менее 25 % стоимости приобретаемых ими ценных бумаг. Остальные 75 % стоимости акций могут быть в любое время востребованы банком, однако, не позднее, чем через пять лет с момента подписки на его капитал, после чего подписанный капитал становится оплаченным. Получив акции, их владельцы приобретают право голоса на общем собрании акционеров коммерческого банка.

Оплаченный капитал представляет собой полностью оплаченный акционерами подписанный капитал и также может быть меньше или равен уставному капиталу. В последнее время при подписке на акции коммерческих банков их стоимость, как правило, должна оплачиваться полностью сразу, а не постепенно, как это имело место прежде.

Сумма подписанного и оплаченного капитала, отраженная в отчетных документах (пассив баланса) коммерческого банка, свидетельствует о размерах его задолженности перед акционерами. В случае, если оплаченный капитал банка равен его уставному капиталу, дальнейшее увеличение капитала может производиться только по решению общего собрания акционеров и с соблюдением определенных юридических формальностей.

Образование капитала коммерческих банков может производиться путем выпуска обыкновенных, привилегированных акций и акций с отложенным дивидендом.

Остановимся несколько подробнее на указанных методах образования и увеличения капиталов коммерческих банков.

Обыкновенные акции - это ценные бумаги, дивиденды по которым выплачиваются из нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов по привилегированным акциям и другим видам акций и ценных бумаг, имеющих преимущественное право на выплату доходов.

Привилегированные акции - ценные бумаги, дивиденд по которым выплачивается после аналогичных выплат по облигациям (если таковые выпускаются), причем по ним выплачивается фиксированный дивиденд до определения суммы дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.

Акции с отложенным дивидендом - вид акций, которые стоят на порядок ниже обыкновенных акций. В этом случае после выплаты установленных дивидендов по обыкновенным акциям по указанным акциям выплачивается часть подлежащей распределению прибыли.

В последнее время все более распространенной формой увеличения капиталов коммерческих банков становится образование "квазикапитала" за счет привлечения средств с рынка капиталов путем выпуска облигаций.

Такое увеличение капитала банка одновременно является созданием "квазикапитала", поскольку он образуется за счет заемных средств и, по сути дела, не является собственностью банка, входя в состав его привлеченных средств. Поэтому владельцы выпущенных банком облигаций одновременно являются его кредиторами.

Такие облигации дают преимущественное право на получение дивидендов по сравнению со всеми видами акций. Дивиденды выплачиваются по фиксированным ставкам, однако, несколько меньшим, чем по привилегированным акциям. Обычно также предусматривается возможность выкупа банками таких облигаций на определенную дату в будущем по номиналу, но известны случаи выпуска и не выкупаемых облигаций.

Обязательные (легальные) резервы, создание которых предписывается законом и которые, как правило, должны пополняться не менее, чем на 5 % ежегодной валовой (т.е. до уплаты налога) прибыли коммерческого банка. Эта практика перестает быть обязательной, когда сумма таких резервов достигает 10 % оплаченного капитала банка. Однако в случае любого последующего увеличения оплаченности капитала как путем выпуска новых акций или облигаций подобные отчисления вновь становятся обязательными, пока сумма резервов вновь не достигнет 10 % оплаченного капитала.

Легальные резервы могут быть инкорпорированы в капитал, но не подлежат распределению между акционерами банка. От легальных резервов следует отличать "обязательные" резервы коммерческих банков, означающие размещение на беспроцентных счетах в центральном банке определенной части привлеченных ими депозитов. Такие резервы по указанию центрального банка рассчитываются пропорционально трем основным показателям деятельности коммерческого банка: депозитам до востребования, срочным депозитам и предоставленным кредитам.

Уставные резервы. Создание таких резервов обязательно, если оно заложено в устав коммерческих банков или же принято специальными постановлениями общих собраний акционеров. Эти резервы также не подлежат распределению, кроме как по решению чрезвычайного общего собрания акционеров, при изменении положений устава или отмене соответствующего решения об их образовании, принятого одним из предыдущих общих собраний акционеров.

Инвестиционные резервы создаются банками за счет части прибыли, предназначаемой для последующих инвестиций, и в отдельных случаях пользуются налоговыми льготами.

Структура собственных средств и процентное отношение между ними проиллюстрирована в таблице 1 (11,15) на основе данных российских банков, входящих в сотню крупнейших по итогам 1994 года.

Размер (млн. руб.) и структура(%) капитала банка Таблица 1

Различия в структуре капитала банков, говорит о том, что у банков различная стратегия формирования капитала.

Текущие, депозитные и прочие счета (включая провизии и резервы по сомнительным долгам клиентов и выданным за них гарантиям). Другим и, пожалуй, основным источником средств банка являются средства, привлеченные им от своей клиентуры на текущие, депозитные, сберегательные или иные счета. Остатки средств на таких счетах суммируются и даются в балансе единым показателем, чтобы обеспечить возможность сравнения полученных за отчетный период данных с предыдущим годом с целью выявления динамики данного вида операций банка за истекший период.

Особенностью этих пассивных